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国际金融复习整理资料 知识点 1.外汇概念 a. 狭义外汇：指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产。它具有自由兑换性。包括外币现钞、外币票据、外币有价证券等；b. 广义外汇：指一切能用于国际结算的对外债权。它可以以本币来表示，这是其与狭义外汇的根本区别；c. 国际汇兑的简称：指国与国之间的货币兑换。它具有动态和静态两种含义。动态外汇包括“兑”和“汇”两种金融活动。人们习惯所说外汇多指静态的外汇而言。 2.汇率概念外汇汇率是两种货币进行兑换的比价，是一种货币用另一种货币表示的价格，它又称为外汇行市、外汇牌价、汇价或外汇兑换率。 3.汇率的种类（一）按确定汇率的方法划分—基本汇率和套算汇率（二）按外汇管制的宽严程度划分—官方汇率和市场汇率（三）按使用汇率种类多少划分—单一汇率和复汇率（四）按银行买卖外汇的价格划分—买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率（五）按外汇交易的交割期限划分—即期汇率和远期汇率（六）按国际货币体系或国际汇率制度的演变划分—固定汇率和浮动汇率 4.影响汇率变动的主要因素（一）影响汇率变动的表面因素，引起汇率变动的直接因素是外汇供求关系的变化。（二）影响汇率变动的主要经济因素 1. 国际收支：顺差→外汇供给需求→本币升值2. 通货膨胀：出口减少，进口增加→本币贬值3. 资本流动：资本流入增加→本币升值 （三）影响汇率变动的主要政策因素 1. 利率政策：一国为了使汇率朝着有利于本国经济发展的方向变动，往往利用利率政策加以调节。 例如：中央银行采取紧缩性货币政策→提高利率→物价下降，资本流入→本币升值 2. 汇率政策：指国家通过明文规定或改变汇率制度使本国货币汇率发生变动，即进行汇率调整。 3. 外汇干预政策：指一国政府或货币当局通过利用外汇平准基金介入外汇市场，直接进行外汇买卖来调节外汇供求，从而使汇率朝着有利于本国经济发展的方向变动。西方国家联合干预外汇市场对短期汇率调整产生一定影响。 （四）影响汇率变动的其他因素，政治因素 心理因素 投机因素 偶然因素 5.汇率变动对经济的主要影响 （一）汇率变动对一国国内经济的影响 1. 对进口商品的国内价格产生影响本币升值→进口品国内价格下降→进口增加本币贬值→进口品国内价格上升→进口减少2. 对出口商品的国内价格产生影响 本币升值→出口品国内价格下降→出口减少本币贬值→出口品国内价格上升→出口增加 3. 对国内其他商品的价格产生影响 本币升值→进口品、出口品国内价格下降→国内同类商品价格下降、进口原材料成本下降→国内整体物价水平下降 本币贬值-进口品、出口品国内价格上升→国内同类商品价格上升、进口原材料成本上升→国内整体物价水平上升 4. 影响一国的通货膨胀程度 本币升值→出口减少，进口增加→减轻通货膨胀压力 本币贬值→出口增加，进口减少→加剧通货膨胀压力 （二）汇率变动对一国对外经济的影响 1影响一国的对外贸易 2影响一国的资本流动 3影响一国的国际收支 4影响一国涉外旅游业的发展。 本币升值，不利于本国旅游业的发展； 本币贬值，有利于外国游客来本国旅游，增加旅游收入。 5影响一国的外商投资企业经营，汇率变动会对外商投资企业的经营管理、效益评估等产生影响。 （三）汇率变动对外汇储备的影响 1. 影响一国外汇储备的实际价值； 2. 影响一国外汇储备的规模； 3. 影响某些国际储备货币的地位与作用。 （四）汇率变动对经济影响的制约条件 1. 一国的对外开放程度； 2. 一国的出口商品结构状况； 3. 一国货币的可兑换性； 4. 一国的外汇管制程度。 6.传统的外汇交易 外汇交易即外汇买卖，是指人们把不同的货币按一定的汇率进行相互兑换的行为。外汇交易可以用于国际贸易结算、国际投资、国际借贷、外汇保值或投机等。 一、外汇银行的交易活动 （一）外汇银行与客户之间的交易活动； （二）外汇银行同业间的交易活动 二、即期外汇交易 又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的交易。交易使用即期汇率。 三、远期外汇交易又称期汇交易，是指买卖双方预先签订合同，规定买卖的币种、金额、汇率及将来的交割日期，待到约定的到期日再进行现汇实际交割的外汇业务。 四、掉期交易指交易者在买进或卖出一种货币的同时，卖出或买进交割期不同的、等额的同一种货币的交易。 7金融衍生交易 金融衍生交易主要有：金融期货交易、金融期权交易、货币互换、利率互换交易等。 A外汇期货交易是在有组织的交易市场上，以公开竞价方式，买卖在未来某一标准交割日期按合约价格与数量交割的外汇合约交易。 B外汇期权交易是指买卖双方达成协议，买方向卖方支付一定的费用以后，取得在一定期间内按照一定的汇率买进或卖出一定数量的某种货币的权利；而卖方收取一定的费用以后，承担在一定期间内按照一定的汇率卖出或买