套利保证金优惠措施及异常交易豁免.ppt

套利保证金优惠措施及异常交易豁免 机构服务部 李杰 套利交易 上期所 保证金优惠措施 1.规则：同品种保证金单向大边收取，即客户同品种买入和卖出的持仓量分别计算保证金，并收取较大的一边。 2.盘中：客户保证金=MAX同品种（买持仓保证金，卖持仓保证金）。 3.结算优惠规则与盘中相同。 注：合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后恢复双边，交易所另有规定的除外。 保证金优惠措施 1.规则：郑商所针对套利交易（目前郑商所仅支持跨期套利）实行保证金优惠政策。 2.盘中：通过套利交易指令进行的委托，客户保证金按套利优惠标准收取。对锁仓盘中可实现保证金优惠。其他情况的保证金按正常标准收取。 3.结算优惠规则与盘中相同。 注：对于符合郑商所跨期套利规则的单腿持仓，客户可以盘中向公司申请，通过场内确认为组合持仓，结算时实现保证金优惠。 郑商所 1.规则：大商所针对套利交易实行保证金优惠。 2.盘中：通过套利交易指令进行的委托，客户保证金按套利优惠标准收取，客户套利保证金＝Max（买持仓保证金，卖持仓保证金）,非套利交易指令的保证金按正常标准收取。 3.结算时：将客户所有持仓（含盘中套利交易指令的组合持仓及非套利交易指令的单腿持仓），按照先跨期后跨品种最后锁仓的顺序重新组合。不同合约间，按照合约距离交割月份由近及远的原则进行组合；同一合约上的同方向持仓，按照后开先组的原则进行组合。根据