0815基于AIMA模型的波罗的海干散货运价指数预测和实证研究.docVIP

基于ARIMA模型的波罗的海干散货运价指数预测和实证研究 摘要：以波罗的海干散货运价指数(BDI)为研究对象,以其周指数为单位,分析历史的BDI指数数据。借助于ADF检验,建立ARIMA模型。实证分析结果表明,该模型可用于BDI的短期预测。站在投资者的角度来讲的话，一个预测值虽然有可能不是很准确的，主要这个是理性的市场应该会做出的反映，预测这个指标有相当重要的意义。 关键词:波罗的海干散货运价指数;ADF检验;ARIMA模型；实证；预测； 引言 国际干散货航运市场是国际三大航运市场之一，是世界航运的重要组成部分。作为反映国际干散货运价整体水平、量化市场状态的波罗的海运价指数（BDI）多年来一直为航运界高度关注，被称作为国际干散货航运市场发展和变化的晴雨表。 作为很多期货市场的战略投资者来说，对于该指数的关注程度不言而喻。在今年很多大宗商品价格仍处于高位的时候，BDI却已经暴跌，说明了全球市场对于原材料需求的减弱，经济增长也将回落。当然中国去年以来实行的宏观调控政策是导致中国需求减缓，BDI数值下跌的重要原因。而全球性经济增长放缓也是该指数暴跌的另一个因素。所以，商品市场大宗原材料市场价格全面回落的情况预计将在不久后出现。, [1]应用因子分析法,建立了国际干散货航运市场评价指标体系,对国际干散货航运市场进行了综合评价;[2]首次将目光投向航运期货市场,分析了参与BIF