境内企业直接发H股发行相关规定-ZHONGLUN Law Firm-20121128.docVIP

Reference: 大陆地区 文号 文件名称 具体规定 证券法 第二百三十八条 境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准。 公司法 第八十五条 经国务院证券管理部门批准，股份有限公司可以向境外公开募集股份，具体办法由国务院作出特别规定。 第一百五十五条　 经国务院证券管理部门批准，公司股票可以到境外上市，具体办法由国务院作出特别规定。 国务院令160号 国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定 　股份有限公司向境外投资人募集股份并在境外上市，应当按照国务院证券委员会的要求提出书面申请并附有关材料，报经国务院证券委员会批准。 　公司发行计划确定的股份未募足的，不得在该发行计划外发行新股。公司需要调整发行计划的，由股东大会作出决议，经国务院授权的公司审批部门核准后，报国务院证券委员会审批。　　公司增资发行境外上市外资股与前一次发行股份的间隔期间，可以少于12个月。 　公司在发行计划确定的股份总数内发行境外上市外资股，经国务院证券委员会批准，可以与包销商在包销协议中约定，在包销数额之外预留不超过该次拟募集境外上市外资股数额15％的股份。预留股份的发行，视为该次发行的一部分。 第十三条　国务院证券委员会会同国务院授权的公司审批部门，可以对公司章程必备条款作出规定。　　公司章程应当载明公司章程必备条款所要求的内容；公司不得擅自修改或者删除公司章程中有关公司章程必备条款的内容。 证监发行字[1999]83号 关于企业申请境外上市有关问题的通知 公司申请境外上市的条件　　（一）符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。　　（二）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。　　（三）净资产不少于４亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。　　（四）具有规范的法人治理结构及较完整的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。　　（五）上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。　　（六）证监会规定的其他条件。二、公司申请境外上市须报送的文件 * 请注意：详细材料清单请见 证监会行政许可事项须知：境外公开募集股份并上市　　（一）申请报告。内容应包括；公司演变及业务概况，重组方案与股本结构，符合境外上市条件的说明，经营业绩与财务状况（最近三个会计年度的财务报表、本年度盈利预测及依据），筹资用途。申请报告须经全体董事或全体筹委会成员签字，公司或主要发起人单位盖章。同时，填写境外上市申请简表。　　（二）所在地省级人民政府或国务院有关部门同意公司境外上市的文件。　　（三）境外投资银行对公司发行上市的分析推荐报告。　　（四）公司审批机关对设立股份公司和转为境外募集公司的批复。　　（五）公司股东大会关于境外募集股份及上市的决议。　　（六）国有资产管理部门对资产评估的确认文件、国有股权管理的批复。　　（七）国土资源管理部门对土地使用权评估确认文件、土地使用权处置方案的批复。　　（八）公司章程。　　（九）招股说明书。　　（十）重组协议、服务协议及其它关税交易协议。　　（十一）法律意见书。　　（十二）审计报告、资产评估报告及盈利预测报告。　　（十三）发行上市方案。　　（十四）证监会要求的其他文件。 三、申请及批准程序　　（一）公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市初步申请（如向香港联交所提交Ａ１表）3个月前，须向证监会报送本通知第二部分所规定的（一）至（三）文件，一式五份。　　（二）证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家计委和国家经贸委。　　（三）经初步审核，证监会发行监管部函告公司是否同意受理其境外上市申请。　　（四）公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。　　（五）公司在向境外证券监管机构或交易所提交发行上市初步申请５个工作日前，应将初步申请的内容（如向香港联交所提交的Ａ１表）报证监会备案。　　（六）公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请（如在香港联交所接受聆讯）10个工作日前，须向证监会报送本通知第二部分所规定的（四）至（十四）文件，一式二份。证监会在10个工作日内予以审核批复。 证监发行字〔1999〕126号 境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引 一、境内企业申请到香港创业板上市的条件 （一）经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司（以下简称“公司”）; （二）公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规