宝山钢铁股份有公司招股说明书摘要.docVIP

宝山钢铁股份有限公司招股说明书摘要 特别风险提示：钢铁行业是周期性很强的行业,与经济增长速度密切相关。当整个行业疲软时,钢铁产品的价格将出现明显下降,这将对公司的盈利产生较大的负面影响。同时,公司与集团公司有一定数量的关联交易,如本公司销售给集团公司的铁水占公司1999年销售收入的13.7％,且本公司原材料采购和产品销售都通过集团公司下属企业进行。此外本公司与集团公司及其下属其他钢铁生产企业有少量同业竞争。如果公司不能与集团公司严格按照有关协议做到公允合理,则可能对本公司的利益产生不利影响。 本次发行预计可募集资金总量约784,586万元,扣除发行费用约14,896.74万元以后,公司实际募集资金约769,689.26万元，按2000年预测净利润计算全面摊薄发行市盈率为18.66倍。 风险因素及对策 投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。 　　(一)风险因素 1、经营风险 (1)对重要原材料供应的依赖和进口原材料的价格风险。公司在生产过程中需要大量的原材料如铁矿石、煤等,1999年,这部分原材料成本占总销售成本的58％左右,因此材料价格的波动可能影响公司的成本。此外由于本公司约96％的铁矿石需要进口,所需煤炭向国内厂家购买,如果在原材料供应方面出现任何的意外(如交货延期、运输中断),都可能影响公司的生产。 (2)