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远期外汇交易的涵义 又称为期汇交易，是指外汇买卖成交后，在超出两个营业日的未来约定日期办理交割的外汇交易方式。 远期外汇交易合约确定之后，买卖双方都必须按事先约定的汇率进行交割。 远期外汇交易与即期外汇交易的主要区别在于交割日的不同。 例1 外汇交易者从银行买入1000万欧元的远期合约，汇率确定为EUR/USD 1.3135，期限为6个月。合约到期日，外汇交易者将向银行支付1313.5万美元，并收到1000万欧元。 远期外汇交易 任何外汇交易都是以即期外汇交易为基础，远期交割日是以即期交割日加上月数或星期数。如果远期合约是以天数计算的，其交割时间是以即期交割日后的日历日的天数为基准，而非营业日。 例 如星期三做远期合约，合约天数为3天，那么，即期交割日为星期五，而远期交割日则是星期一。 如远期交割日不是营业日，则顺延至下一个营业日。若顺延之后，跨月到了下一个月份，则必须提前至当月的最后一个营业日为交割日。 例 2005年7月30日为交割日，31日是星期日，按理顺延至下一个营业日-----星期一办理交割手续，但此日却是8月1日。因此只能提前到7月29日星期五交割。 “双低”惯例，即假定即期交割日为当月的最后一个营业日，则所有的远期交割日是相应各月的最后一个营业日。 远期外汇交易一般惯例 远期外汇交易的作用 远期外汇交易的贸易避险作用 预期本国货币贬值 预期本国货币升值 远期外汇交易