数量金融的学科建设(FZ150424)重点.pptVIP

谈谈数量金融的 学科建设与人才培养 北京大学数学科学学院金融数学系 华南师范大学金融工程与风险管理研究所 主讲人：王铎 2014年10月27日 数量金融（Quantitative Finance 数量金融的人才培养主要依托以下专业: 1）金融数学 2）金融工程 计算金融专业具有金融数学和金融工程两方面的特点 数量金融需要的是数学，统计，计算和金融相结合的跨学科的学问 数学在现代金融中的重要性 美国花旗银行副总裁柯林斯1995年在英国剑桥大学牛顿数学科学研究所的讲演中讲到： 【从事银行业工作而不懂数学的人实际上处理的只是微不足道的小事】 【如果没有数学发展起来的工具和技术，许多事情我们是一点办法也没有的 ……没有数学我们不可能生存。】 金融数学对金融的重要贡献 两次诺贝尔经济学奖的成果说明金融数学对金融事业的确发挥重要作用 1990年， H. Markowitz 1927- 《证券组合选择理论》， M. Miller 1923-2000 Modigliani-Miller 定理 MMT ， W. Sharpe 1934- 资本资产定价模型 CAPM 1997年， R. Merton, 1944- ，M. Scholes, 1941- ，获奖成果是期权定价的研究 这两次成果都引发了华尔街革命。 我国数量金融学术研究和研究生培养的起步阶段 上世纪90年代，华尔街为代表的西方金融业蓬勃发展，其重要标志是衍生品的迅速发展，大批有深厚数学和物理基础的高学历人才涌入华尔街。 1995年，以彭实戈教授（现在是院士）为首的一批数学专家和金融学以及管理学专家承担了“金融数学，金融工程，金融管理”重大项目研究。 由此，数量金融的研究（包括金融数学与金融工程 在国内迅速开展起来，涌现出一大批杰出的学者（其中包括彭实戈院士，严加安院士，姜礼尚教授等）。 数量金融的研究生（包括硕士和博士）的培养也迅速发展，由此我国金融市场有了一批我国自己培养起来的量化金融专业人才。其中最突出的高校和研究机构（除香港和台湾外）包括 博士+硕士 山东大学数学学院 同济大学数学学院 中科院应用数学研究所 北京大学数学学院金融数学系 专业硕士 金融学）： 北京大学数学学院金融数学系 苏州大学金融工程研究中心 同济大学，华南师大，上海师大等 为我国金融事业的现代化 加快培养复合型金融人才 --北京大学金融数学系简介 1997年北京大学决定在数学科学学院建立金融数学系，时任数学学院首任院长的姜伯驹院士指出： 1）金融必将成为研究的热点 2）数学一定能为金融做出重要贡献 数学学院也要为国民经济主战场服务，要为国家培养现代化建设需要的各类数学人才。 我们应急国家之所急，为国家培养急需的复合型金融人才。 北京大学金融数学系迅速发展：97年开始有3年级本科生和1年级硕士生；98年开始有第一个金融数学博士生和第一个博士后；99年第一批数学与应用数学专业金融数学与精算学方向本科生毕业；2000年第一批硕士研究生毕业，第一个博士后出站；2001年第一个博士生毕业。至此完整的人才培养体系已经形成。 2008年2年制的金融数学与精算学专业的硕士研究生项目启动。 2014年正式转为金融专业硕士（金融数学与精算学方向）。 最重要的经验是：利用北京大学以及数学学院的整体优势办学；有一批肯为量化金融事业做出牺牲和奉献的教师。 现在金融数学与金融工程都是经济学的专业 2002年以来获得批准开设金融工程专业的院校有100所 1997年以来全国已经有近百所大专院校开始了金融数学人才培养。2012年教育部批准金融数学为经济学的一个特设专业 2012-14年共有49所高等院校申请经济学门类金融数学专业的授予权获得教育部备案 金融业需要数量金融 金融产品的定价：未来不确定的价值当前怎样定价--利率，汇率，各种衍生品的定价，理财产品的交易费，保险产品的保费（精算）等 风险的分析和控制 : VaR（风险值）的计算，动态投资组合，模型参数的拟合与调整等 量化投资（算法交易，程序交易等）：编制交易程序，利用电脑和网络代替人工交易员 数量金融人才需要的基础知识和能力 1）经济与金融学方面的基础： 微观经济学, 宏观经济学, 计量经济学，证券投资学, 公司金融等 2）数学统计方面的基础（培养逻辑能力）： （1）概率与统计学: 概率, 统计, 时间序列等 （2）随机分析方面: （应用）随机过程, 随机微积分，随机微分方程， （3）微分方程方面: （常，偏）微分方程, 动力系统 （4）计算方面: Monte Carlo 方法 数量金融人才需要的基础知识和能力（续） 3）计算机编程方面: C（++）, Matlab, SAS（R , Excel等 4）金融数学：证券投资，金融经济