基于大学生信贷市场信息不对称的不完全“柠檬市场”模型研究.docVIP

基于大学生信贷市场信息不对称的不完全“柠檬市场”模型研究 　　摘要：本文从信息不对称所引起的逆向选择现象出发，建立关于高校信贷市场的“柠檬市场”模型并根据现实情况对“柠檬市场”的假设条件进行优化，解释了高校信贷市场没有出现“柠檬市场”零值均衡的原因是在于信贷公司在固定期限内给予学生的有限信贷额度及市场发展速度远远大于了萎缩速度。因此，从现实情况上看，高校信贷市场正蓬勃发展。 　　关键词：大学生信贷 柠檬市场 信息不对称 　　近年来，个人信贷市场不断扩大，个人消费信贷总额从1998年的172亿元急速增长到到2014年的23万亿元，而其中高校信贷消费市场更是发展迅猛。高校大学生的收入来源较少，因此当他们进行大宗消费时，易选择个人信贷作为其资金来源。另一方面，大学生由于缺乏作为抵押物的有形资产，甚至完全没有信用记录，当贷款机构对其进行个人信贷时，往往会存在高度的信息不对称，进而产生风险的不确定性。由于贷款机构很难分辨高校学生的还款能力及意愿，所以只能根据其学校、学历进行笼统分类以确定贷款额度及利率。还款能力较强和还款意愿积极的高质量贷款人，往往拥有更多的资金来源和更多的获得资金的能力，比如向家庭申请更多的生活费、用更多的时间来兼职等，因此当其觉得贷款公司利率过高，就会转而寻求其它的资金来源。还款能力较弱和还款意愿消极的低质量贷款人，往往缺乏其他的资金来源，因而其贷款需求对贷