声誉资本、互惠与农户还款的自我执行机制.docVIP

声誉资本、互惠与农户还款的自我执行机制 　　[摘 要]银行在联保贷款中通过农户之间的担保机制实现对小组成员的监督管理，但是仅依靠外部监管是不够的，在联保契约中建立农户还款的自我管理机制可以减少银行的监管成本。笔者对契约自我执行机制文献分析后，采用激励机制模型对农户联保贷款小组中声誉资本和互惠行为进行分析，发现信贷员、联保小组组长和组员之间通过规定互动频率和信息交叉辨识等制度以及互惠和惩罚等行为建立了农户债务契约的自我执行机制。这些非契约行为在农户暗示履约还款中起到了积极作用。 　　[关键词]声誉资本；互惠；自我执行机制 　　doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.10.089 　　[中图分类号]F832.43 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）12-0-02 　　0 引 言 　　“两权”抵押贷款试点的展开，赋予“两权”抵押融资的功能，丰富了农民财产权利的内涵。但是人们对于如何合理处置抵押物的问题有很多担忧，这与我国农村土地的集体所有制的属性有关，虽然允许债权人对被抵押土地采取处置措施，但是农地流转如果仍然在集体经济范围内，那么抵押处置管理就很难得到落实。担保和抵押都是银行为了防范逆向选择和道德风险问题采取的管理手段，要求借款人提供实物资本和声誉资本。联保契约具有提升贷款中筛选、监督、状态鉴定和还款安排的效