第5章 股票市场.pptVIP

第5章 股票市场 学习目标 在知识方面，掌握股票的含义、特点及种类 ； 在技能方面，掌握股票发行程序及股票交易原则 ； 在能力方面，能运用股票市场的基础知识对现实问题进行分析 。 5.1 股票概述 股票：是指一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数量享有权益和承担义务的凭证。 股票的特征：投资的永久性、收益的风险性、 决策的参与性、转让的市场性 5.1 股票概述 股票的分类： （1）普通股和优先股 （2）蓝筹股、成长股、收入股、周期股 （3）表决权股票和无表决权股票 （4）记名股票和不记名股票 （5）有票面金额股票和无票面金额股票 5.2 股票发行市场 股票的发行制度：注册制、核准制 股票的发行方式： （1）公开发行与非公开发行 （2）直接发行与间接发行 5.2 股票发行市场 股票首次公开发行的程序： （1）订立招股章程 ；（2）提交招股说明书 ； （3）与中介机构签订委托募集合同 ； （4）投资者开始认购 ；（5）股票交割 ； （6）向证券管理部门登记 ； 5.2 股票的发行市场 股票增发的基本程序： （1）制定新股发行计划；（2）经过董事会决议； （3）提交发行申请书，并编制增股说明书； （4）如果在现有股东之间进行分摊股份的话，需要冻结股东名簿，停止股票转让过户的办理 ； （5）签订委托销售合同； （6）向现有股东发出通知或公告； （7）股东认购或公开发行； （8）股票交割； （9）处理零股或失权股。 5.3 股票流通市场 股票交易所：整个股票市场的核心 股票交易电子系统：交易系统、结算系统、信息系统和监察系统 股票交易指令：限价指令、市价指令、停损市价指令、停损限价指令、触价指令 股票交易机制：指令驱动性、报价驱动型 股票交易程序：开户、委托买卖、竞价成交、清算交割和过户 5.4 二板市场 定义：为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场 特点：满足不同层次的投融资需求、注重企业的成长性 、风险较大，收益较高 、监管更严、灵活性 。 功能：资本市场所固有的功能 、促进中小企业和高科技型企业发展的功能 、促进风险投资业发展的功能 主要的二板市场：美国的纳斯达克 、欧洲的易斯达克 、亚洲的二板市场 本章小结 股票是指股份有限公司签发的用以证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的凭证。 根据不同的标准，股票发行可以分为公开发行与非公开发行，直接发行与间接发行。 股票公开发行程序分为两类，一类是发行新股票，另一类是增发股票。 股票的流通市场是对股票进行买卖、转让、流通的市场。 二板市场是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。 * * *