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上市公司论文财务信息论文：上市公司财务信息披露的问题及对策建议 摘要:我国的上市公司财务信心披露相对不够完善，其效率和质量都有待提高。完善我国上市公司治理结构的管控是规范上市公司财务信息真实的有效途径。 关键词:上市公司 财务信息 真实性 众所周知，我国的证券市场通过多年的艰苦探索和丰富实践，在调节经济结构、合理配置资源和转换企业机制等方面做出了重要贡献，同时也促进了我国经济的不断发展。然而，在证券市场发展的同时，问题也随之产生，其中上市公司财务信息披露不真实成为了人们广泛关注的问题。 一、我国上市公司财务信息披露存在的主要问题 我国上市公司财务信息披露要求遵从实际，追求市场的高效率。这实际上就要求上市公司财务信息披露要规范，披露的信息要真实、准确、完整和及时。真实即财务信息披露的信息真实客观。准确即披露的财务信息不模糊不清、使人们产生歧义。完整，并不是将财务信息完全彻底的公开，而是除去商业秘密、证监会依法获取的非公开人间和信息以及法定不予披露的其他信息和文件外，完全披露能够影响投资证券判断的财务信息。及时即披露的财务信息要及时有效。基于上市公司财务信息披露的诸多规范，深入上市公司财务信息披露的现阶段状况，主要存在以下四个问题： (一)我国上市公司财务信息披露面临质量不高的现状 我国证券市场起步较晚，目前仍处于弱市有效市场阶段。陆续出台的相关法律和法规，进一步完善了上市公司财务信息披露制度，增大了信息透明度，然而事实上离上市公司财务信息披露的标准规范还有一定距离。现阶段，某些上市公司财务信息披露本末倒置，重视财务报告形式，脱离交易事项的本质。随着公告的容量不断扩大与相关法律法规的部分重复，重要信息的利用率减少。在2007年2月，深圳证券交易所对2006年上市公司财务信息披露进行了等级评估：514家挂牌公司中，30家优良，450家合格，34家不良。从这组数据，我们不难看出当前上市公司财务信息披露的质量有极大提升空间。 (二)财务信息虚假披露的现象层出不穷 一般财务信息虚假即上市公司的财务信息不能客观和公正的反映企业的经济活动。我们将财务信息虚假大体分为违规造假型、滥用判断型、差错失误型和规则漏洞型四个类型，它的主要表现为在资产负债表上的财产虚增或虚减，损益表上的虚增或虚减和现金流量表上的数字虚拟等等。由于披露财务虚假信息有利可图，某些上市公司铤而走险，导致此现象层出不穷。 (三)财务信息披露不够充分与及时 理论上财务报告应披露凡事能影响决策者的定量信息与定性信息，然而在实际操作上上市公司出于担心泄露商业秘密或其他原因，并不充分披露财务信息。例如上市公司的研发信息一般披露很少或者完全没有披露来保证将来在市场上的强大竞争力。财务信息披露不够及时，当上市公司的财务和经营状况产生变化时，公司应当尽快及时发布财务信息，但一些上市公司并不及时披露对证券价格有一定影响的财务信息，这为内幕交易和操纵市场行为创造了条件，损害了证券市场效率。 二、我国上市公司财务信息披露违规成因分析 本文从制度层面和技术层面来分析我国上市公司财务信息披露违规的原因，其实质主要是财务信息提供者和使用者之间信息的不对称问题。上市公司财务信息披露违规的主要成因有四： (1)没有建立完整的信息披露制度规则与有效的监管制度。我国的证券市场发展尚未成熟，会计准则与审计状况亟待提高，对上市公司财务信息披露的监管不力，而且对上市公司的处罚主要以内部批评为主，这种方式并没有给上市公司带来损失，例如，在融资方面，受罚的上市公司与未受罚的上市公司的机会基本没有差别。 (2)凭借内幕交易非法牟利。近些年来，我国证券市场上存在很多投机行为，尤其是庄家进行违规操作。利用上市公司，他们及时地炮制和披露题材，运作起来如鱼得水。由于双方财务信息的不对称，庄家和上市公司就可以操纵财务信息和伪造财务报表，凭借内幕交易非法牟利。 (3)上市公司利益遭受大股东侵占。我国上市公司股权结构的一个重要特征就是流通股的份额较小。虽然已经明确规定“控股股东与上市公司应实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险”，但是在实际的运作过程中，上市公司和大股东的利益分不开，他们利用各种手段侵占上市公司利益的例子不计其数。 三、完善上市公司财务信息披露的对策 (1)完善上市公司治理机制。我国与其他国家在寻求保障上市公司财务信息真实的出路时，不约而同的重视公司治理机制。前提是公司负责人和财务负责人要遵纪守法和坚守职业道德，树立健康良好的经营理念。实行了独立董事制度，其职责就是要评价公司重大关联审计。由审计委员会对公司经理及其常委进行监督。保持监事会在形式和实质的独立，监事会和审计委员会共同履行对公司财务报表的监督职责。 (2)建立上市公司财务信息披露制度。上市公司财务信息披露制度包括两个方面：一