- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
香港强积金与我国业年金的模式选择
香港强积金与我国企业年金的模式选择来源:证券市场导报 ?作者:舒琦 日期:2003年05月10日--------------------------------------------------------------------------------?文章内容:????研究表明,国外养老保险三个支柱的替代率分别为40%、30%、10%时比较合理。而我国基本养老保险的替代率却高达85~90%之间,明显不合理,将为国家管理这部分资金带来巨大压力和风险,同时使社会层面上的养老自助呈几乎空白状态,反过来又会进一步增加社会养老保障负担,形成一种不良的循环。 企业年金在我国又称企业补充养老保险,在其他国家(地区)也有被称为职业退休计划、退休年金、职业年金(台湾)或雇主发起的退休计划的。它是在国家税收优惠支持下,由企业与雇员共同出资,由专业机构作为信托人进行投资管理,全部出资额及相关利益只有在雇员退休后按一定方式提取的退休养老计划。企业年金一般以扣税或税收延迟作为激励机制,对纳入计划的出资额给予一定比例的扣税或免税安排,直到提取时才缴纳相关税收,雇员因此可以享受因退休后税基下降而得到的税收优惠。企业年金按出资方式不同可分为“限定缴费计划”(DC计划)或“限定给付计划”(DB计划)。DB计划是由企业出资建立养老基金、定期向退休职工按固定金额支付退休金的一种退休金计划;而DC计划则是由企业设立、为职工建立个人账户,并按个人账户积累额支付退休金的一种退休金计划。DB计划与DC计划显著的区别在于,前者的投资风险由企业承担,而后者由员工个人承担今后的风险。DC计划事先确定每期的缴费金额或比例,职工对个人账户拥有投资决策权,并承担由此导致的投资风险。投资回报全部计入个人账户,退休金水平取决于职工退休时个人账户累计的缴费额及其投资收益,因此退休金并不确定。DC计划由于其操作的方便性,是当今各国(地区)年金计划采用的主流模式,美国的401K安排及香港的强积金方案都采用的是DC计划。 企业年金与“第二支柱” 按照世界银行的要求,政府推行的退休保障制度须同时兼顾保障老人和促进经济增长。要做到老有所依,最佳的做法便是利用“三大养老支柱”提供全面的退休保障。 三大养老支柱简单说来就是:(1)由政府管理及由税收资助的社会安全网;(2)由政府推行的强制性的或由政府通过税收优惠倡导的、由非政府机构管理的退休计划;(3)个人的自愿性储蓄及保险安排。 企业年金性质上就是社会养老保障体系中的第二支柱,其与作为第一支柱的基本养老保险最大的区别在于它是一种与职业相关的退休保障,只有具有一定职业的国家公民才能参加此项保障计划,没有工作或从事某类职业的人是被排除在外的,如在香港自雇商贩和家雇私佣是不参加强积金的;不像基本养老保险的覆盖范围是涉及整个社会民众。而且雇员在退休后对企业年金的提取也是完全建立在退休前的职业收入基础之上。相比之下,基本社保的提取则并不完全依赖于职业收入,一定程度上具有全社会收入统筹再分配的性质。 企业年金与基本养老保险的另一大区别在于其运作管理的主体不同,基本养老保险金是由政府有关部门统一管理的,而企业年金的管理则是由民间机构进行,在政府统一规划的基础上分散运作,即参加计划的雇员可以自己或由所在的公司选择加入某项经政府批准的具体计划合约,享有较大的灵活性。从投资范围来讲,对基本社保基金的投向各国(地区)订有相当严格的限制,基本只能运用于储蓄或购买特定国债,而企业年金的投资轨道则相对多元化,可在一定范围内购买开放式基金等证券市场产品。 至于强制或自愿,从各国(地区)实践看来,并不是企业年金制度与基本养老保险制度的根本区别(而现在涉及企业年金的文章大多认为自愿原则是企业年金制度区别于基本养老制度的一大特点)。企业年金,按照类别可以分为由政府强制推行的退休计划,典型的如香港的强积金制度,或由政府以税收优惠倡导的退休计划,典型的如美国的401(K)计划。 之所以将企业年金称为第二支柱,在于其对整个社会养老保障体系的延伸和加固作用。基本养老保险制度虽然覆盖面广,但保障水平较低,且采用的是“现收现付”体系,对于应付生育高峰等人口比例不均衡分布等状况具有制度上的先天弱点。而企业年金作为一种与职业挂钩的退休保障制度,可以最大程度上保障参加人在退休后维持原有生活的品质;且企业年金主要采用完全化的基金累积运作模式,在投资工具上具有更大的灵活性,可以最大程度上调动社会资本,并实现资本配置的最优化及最大可能幅度上的增值。 能否保持原有生活的品质是衡量老年保障是否完善的重要标准。在这里,“退休金替代率”则成为衡量老年保障程度的关键性指标,它是指退休金价值占某一基期内员工工资(例如退休前一年、两年或者终生平均工资)
您可能关注的文档
最近下载
- 2025年高考历史试卷(山东卷)附答案解析.docx VIP
- 中国文化古城—西安.-PPT.pptx VIP
- 《西方社会学理论》全套教学课件.ppt
- 第7课 实践出真知 课件 中职高教版哲学与人生.pptx
- 一针疗法之肩周炎.ppt
- 2025中国银行中银国际证券股份有限公司招聘8人笔试模拟试题及答案解析.docx VIP
- 神经介入治疗概述及护理常规.ppt VIP
- 舒伯特第二即兴曲,降E大调 D.899之2 Impromptu No. 2 in E flat major, D. 899, No. 2 Op90 Schubert钢琴谱.pdf VIP
- 深潜器钛合金框架结构装配焊接工艺研究-中国造船工程学会.doc
- 村两委工作细则汇编.doc VIP
文档评论(0)