招行伞形业务要素表.docVIP

招行伞形业务要素表 一、 产品核心要素表 产品名称 招行·润金X号资金信托计划 投资额 投资者投资现金1000万以上（含1000万） 操作方式 投资者先与信托公司签订信托合同，在信托单元成立后，投资者即可获得子账户的交易密码及资金密码进行投资操作。 信托单元期限 6-24个月（可提前终止或者延期） 融资成本 9.30%-11.00% 融资比例 不超过1:2 预警及止损 信托单元预警线：信托单元的风险监控指标a 135%（风险监控指标计算以受托人计算结果为准，下同） 信托单元止损线：信托单元的风险监控指标a 127.5%（风险监控指标计算以受托人计算结果为准，下同） 如T日收盘后本A类信托单元触及预警线，以录音电话或传真形式通知劣后受益人向本信托单元追加劣后信托资金。受托人有权根据自身判断在3个交易日内自主变现本信托单元所持有的非现金资产，将本信托单元的证券持仓比例降低到30%或以下（如因市场原因等不能在规定时间内完成的，相应顺延），减持操作通过市价卖出所持证券完成。在信托单元资产净值满足信托单元的风险监控指标a≥150%前，委托人代表不得下达任何买入或申（认）购及相关的投资建议。 如某日收盘后本信托单元的风险监控指标触及止损线，受托人应当将本信托单元项下的证券持仓比例降为0。无论劣后受益人是否追加了信托资金且无论之后信托单元的风险监控指标是否恢复到止损线以上，自触及止损线的下一交易日起，委托人代表自此不得再下达任何投资建议。自触及止损线的下一交易日起，受托人有义务对本信托单元持有的全部非现金资产进行不可逆变现，直至信托单元财产全部变现为止。 受托人按信托文件的约定将本信托单元的证券持仓比例降为0，且本信托单元的劣后受益人未能足额追加信托资金，使得本信托单元的风险监控指标a≥150%的，受托人有权终止本信托单元并进行清算。 风险监控 指标a的计算方法 某信托单元的风险监控指标a （该信托单元资产净值-本信托单元优先信托资金×本信托单元的优先信托资金的预计年收益率×该信托利益分配期间本信托单元的实际已运行的天数÷365）/该信托单元项下优先信托资金。 计划开放安排 随时成立，随时增加 投资范围 主要投资于证券二级市场， 投资限制 1、本信托单元持有单只股票的比例不得超过该股票总股本的5%； 2、本信托单元投资于非创业板上市公司所发行的单一股票的投资总额不得超过本信托单元资产总值的20%（以成本与市价孰低法计）； 3、不得主动投资“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”类股票及权证等高风险产品； 4、未经受托人允许，不得进行融资融券交易、新股申购、新债申购、新基金申购、权证交易、正回购交易和逆回购交易； 5、不得投资于银行理财产品、信托产品、信贷资产、定向增发的具有锁定期的公司股票等； 6、购买单只封闭式基金或债券的投资额不能超过信托单元资产总值的10%； 7、本信托单元对单只创业板股票的投资比例不超过本信托单元项下信托资产总值的10%； 8、如被动持有超过投资范围限制的，应在10个交易日内减持到规定的比例范围内； 9、法律规定或信托文件约定的其他投资限制。 劣后资金的追加与取回 （一）劣后受益人追加信托资金 1、在本A类信托单元存续期间，劣后受益人可随时追加信托资金，优先受益人不可追加信托资金。【劣后受益人追加信托资金时，应当保证全部劣后受益人按照其初始信托资金比例追加。】 2、本信托单元劣后受益人追加的信托资金及产生的收益归属于本信托单元财产，在本信托单元分配或清算时优先分配给优先受益人。 3、本信托单元劣后受益人单次追加信托单位的份数 当日追加的劣后信托资金/本信托单元当日的信托单位净值。认购完成后，不足百分之一份信托单位的信托资金归属于本信托单元财产。 （二）劣后受益人取回信托资金 1、本信托单元劣后受益人可以申请取回所追加的劣后信托资金，但须满足取回后的信托单元资产净值≥信托单元优先信托资金×150%，每个自然月度申请取回的次数不得超过一次。【劣后受益人取回信托资金时，应当保证全部劣后受益人按照其初始信托资金比例取回。单个劣后受益人不得单独取回。受托人有权拒绝部分或全部劣后受益人违反本款规定的取回申请。】 2、本信托单元劣后受益人单次取回信托单位的份数 当日取回的劣后信托资金/本信托单元当日的信托单位净值，不足百分之一份信托单位的份数舍去小数点后第3位。 二、 费率结构 A.对于次级单笔资金在3000万及以上的报价： 优先次级比例 6个月 12个月 18个月 24个月 2：1 9.30% 9.30% 9.80% 10.30% 1.5：1 9.50% 9.50% 10.00% 10.50% 1：1 9.80% 9.80% 10.30% 10.80% B.对于次级单笔