景顺长城内需增长.docVIP

景顺长城内需增长 基本概况基金全称 景顺长城内需增长开放式证券投资基金 基金简称 景顺长城内需增长 基金代码 260104（前端） 交易所码 --- 基金类型 股票型 投资风格 传统开放式基金 发行日期 2004年05月25日 成立日期 2004年06月25日 成立规模 25.209亿份 资产规模 7.27亿份（截止至：2012年03月31日） 基金管理人 景顺长城基金 基金托管人 农业银行 基金经理人 杨鹏、王鹏辉 成立来分红 每份累计1.14元（7次） 管理费率 1.50%（每年） 托管费率 0.25%（每年） 销售服务费率 --- 最高认购费率 1.00%（前端） 最高申购费率 1.50%（前端） 最高赎回费率 0.50%（前端） 投资目标本基金通过优先投资于内需拉动型行业，分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益，实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。投资理念宁取细水长流，不要惊涛裂岸。本基金的所有投资都是基于基本面分析和价值投资，深度挖掘个股的投资机会，实现基金资产的最佳风险收益比投资范围在股票行业配置方面，本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业。对这些行业的投资占股票投资的比重不低于80%。　　在资产配置方面，投资于股票的最大比例和最小比例分别是95%和70%，投资于债券的最大比例是30%。投资策略（1）股票投资策略本基金在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的投资方法，着重在内需拉动型行业内部选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、产业运行景气状况及政策分析，对行业偏好进行修正，进而结合证券市场状况和政策分析，做出资产配置及组合构建的决定。股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，以成长、价值及稳定收入为基础，在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票、价值被市场低估的价值型股票、以及能提供稳定收入的收益型股票。（2）债券投资策略本基金债券投资部分着重本金安全性和流动性。综合分析宏观经济形势，并对货币政策与财政政策以及社会政治状况等进行研究，着重利率的变化趋势预测，建立对收益率曲线变动的预测模型。通过该模型进行估值分析，确定价格中枢的变动趋势；同时，计算债券投资组合久期、到期收益率和期限等指标，进行“自下而上”的选券和债券品种配置。如果政策允许，本基金将可能不做债券部分投资。本基金将持续地进行定期与不定期的投资组合回顾与风险监控，适时地做出相应的调整。分红政策1、基金收益分配比例按有关规定制定； 2、投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准，投资者选择分红的默认方式为分红再投资； 3、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 4、基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配； 5、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； 6、基金收益分配后基金单位净值不能低于面值； 7、每一基金单位享有同等分配权。风险收益特征本基金属于中低风险的股票型基金，其风险收益特征介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。 净值日期 单位净值 累计净值 日增长率 3.3120 4.4480 -1.84% 2012-05-08 3.3740 4.5100 -0.68% 2012-05-07 3.3970 4.5330 0.21% 2012-05-04 3.3900 4.5260 1.35% 2012-05-03 3.3450 4.4810 0.57% 基金评级： 评级机构 评级（三年） 综合评级 ★★★★★ 较上期评级 - 评级时间 2012-03-31 海通证券 ★★★★★01-20 招商证券 ★★★01-20 上海证券 ★★★★★03-31 晨星 ★★★★03-31 3年期综合评级走势 盈利能力较低，处于同类型基金平均水平之下；波动较大，高于同类型基金平均水平；风险较高，处于同类型基金平均水平之上。短期盈利能力有下降趋势。波动和风险有加大趋势。