矿大 mpacc末高财课后分析案例资料(2012.11).docVIP

MPAcc 《高级财务管理理论与实务》课后分析案例资料 第六讲 筹资管理案例 案例1 短期资金筹资决策 要求：小组讨论准备，小组代表课堂报告 恒丰公司是一个季节性很强、信用为AA级的大中型企业，每年一到生产经营旺季，企业就面临着产品供不应求，资金严重不足的问题，让公司领导和财务经理大伤脑筋。2010年，公司同样碰到了这一问题，公司生产中所需的A种材料面临缺货，急需200万元资金投入，而公司目前尚无多余资金。若这一问题得不到解决，则给企业生产及当年效益带来严重影响。为此，公司领导要求财务经理张峰尽快想出办法解决。接到任务后，张峰马上会同公司其他财务人员商讨对策，以解燃眉之急。经过一番讨论，形成了四种备选筹资方案。 方案一：银行短期贷款。工商银行提供期限为3个月的短期借款200万元，年利率为8％。 方案二：票据贴现。将面额为220万元的未到期（不带息）商业汇票提前3个月进行贴现。贴现率为9％。 方案三：商业信用融资。天龙公司愿意以“2／10、 n／30”的信用条件，向其销售200万元的A材料。 方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。 恒丰公司的产品销售利润率为9％。 要求： 请你协助财务经理张峰对恒丰公司的短期资金筹集方式进行选择。 案例2 中南橱柜公司长期筹资决策 要求：小组讨论准备，小组代表课堂报