第六章 短期资筹措.docVIP

短期资金筹措 单选 1、企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（ B ） A、贴现法 B、收款法 C、补偿性余额 D、分期等额偿还本利法 2、具有简便易行、成本相对较低、限制较少等优点的筹资方式是 （ B ） A、发行债券 B、商业信用 C、发行股票 D、长期借款 3、某企业按年利率10%向银行借款10万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为（ ）A．10%B．12.5%C．20%D．15%某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万元。 A.75B.72 C.60 D.50 参考答案：A答案解析：因为借款金额=申请贷款的数额*（1-补偿性余额比率），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75万元，选项A是正确答案。下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。 A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准 D.信用期 参考答案：D答案解析：丧失现金折扣的机会成本=现金折扣率/（1-现金折扣率）*360/（信用期-折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择D。.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（　）万元。 A.70B.90 C.100 D.110 答案：C7.商业信用筹资的特点不包括(?? )A.容易取得B.若没有现金折扣或使用不带息票据一般不负担成本C.期限较短D.在放弃现金折扣时成本较低【参考答案】?D 【答案解析】?在放弃现金折扣时商业信用的成本较高。 8.短期负债筹资的特点不包括(??? )。A.筹资速度快，容易取得B.筹资富有弹性C.筹资成本较低D.筹资风险较低【参考答案】?D 【答案解析】?短期负债的筹资风险高，主要是因为需在短期内偿还，要求筹资企业在短时期内拿出足够的资金偿还债务，若企业届时资金安排不当，就会陷入财务危机。 9.下列有关抵押借款和无抵押借款的说法不正确的是(??? )。?A.抵押借款的资本成本通常低于无抵押借款?B.银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款?? ?C.银行对于抵押借款一般还要收取手续费?D.抵押借款是一种风险贷款【参考答案】?A 【答案解析】?银行把抵押借款视为一种风险贷款，高风险高回报；同时，银行对于抵押借款一般还要收取手续费，因此，抵押借款的资本成本通常高于无抵押借款。银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款。 10、下列关于商业信用筹资特点的表述中错误的是（ C）。 A、最大的优越性在于容易取得 B、商业信用是一种持续性的信贷形式 C、商业信用筹资不必负担成本 D、商业信用筹资的缺陷是期限较短 11、下列关于借款抵押的说法中不正确的是（ ）。 A、银行一般按抵押品面值的30％至90％决定贷款金额 B、抵押品经常是借款企业的应收账款、存货、股票和债券 C、提供抵押品会限制其财产的使用 D、抵押借款的利率通常低于非抵押借款 答案:D 12、企业向银行借入长期借款，若预测市场利率将下降，企业应与银行签订（ ）。 A、浮动利率合同 B、固定利率合同 C、抵押贷款 D、无抵押贷款 答案:A 13/某企业在生产经营淡季资产为1000万，在生产经营旺季资产为1200万。企业的长期负债，自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。则该企业采取的是（ ）。 A、配合型融资政策 B、激进型融资政策 C、稳健型融资政策 D、均可 答案:B 多选 1、短期银行借款的信用条件包括 （ ABCD ） A、贷款期限和贷款偿还方式 B、信用限额 C、贷款利率和利息支付方式 D、循环使用的信用协议 2、企业在负债筹资决策中，除了考虑资金成本因素外，还需要考虑的因素有（）。　　A.财务风险　　B.偿还期限　　C.偿还方式　　D.限制条件.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有(??? )。A．信用期、折扣或不变，折扣百分比提高B．折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C．折扣百