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商业银行信用管理绩效实证检验 摘要本文运用因子分析法构造了商业银行信用管理绩效评价的理论模型并以我国13个主要商业银行为样本进行了实证分析和检验一、商业银行信用管理绩效评价研究理论模型的建立（一）商业银行信用管理的理论界定及其作用机理商业银行信用管理是指商业银行对所涉及信用关系和信用业务的经营管理信用管理不是一个孤立的、单一的信用关系和信用业务经营管理而是将商业银行全部信用业务集中起来进行多重、综合、系统的管理它的管理目标是为实现银行的“三性”目标服务按照商业银行信用业务的功能商业银行信用管理可分为资产信用管理、负债信用管理、资本信用管理和表外信用管理四个子系统资产信用管理是指商业银行在贷款和投资等资产业务经营中进行有效的风险控制和管理建立识别和规避资产信用风险方法和模型技术实现商业银行的资产赢利性和安全性负债信用管理是指商业银行依托银行的信誉通过发行负债如存款、借人资金（同业拆借、向央行借款）筹集资金进行负债信用经营以满足商业银行发展和流动性需求预防和控制流动性风险资本信用管理是指商业银行通过发行股票等方式筹集资本金并对资本金进行科学管理建立有效的银行资本金补充机制预防和规避商业银行的信用风险和流动性风险等保持公众信心和银行体系安全表外信用管理是指商业银行在表外信用业务经营中建立有效的表外风险控制机制从而增加银行收益商业银行要达到信用管理的目标必须将其资产信用、负债信用、资本信用和表外信用作为一个整体进行系统管理它的作用机理就是通过对资产信用业务的经营控制由于非对称信息存在对信用决策的影响从而建立一套科学的资产信用经营机制规避信用风险；通过对负债信用业务的经营建立有效的资金来源渠道保证其资产信用业务扩张所需充足、稳定的资金供给和满足其客户存款支付的流动性需求树立商业银行良好的同业品质效应和公众形象；通过对其资本信用业务的经营建立一套有效的资本金补充机制既控制其资产信用业务扩张而带来的风险预防银行信用经营的非预期损失又保证合理的资本盈利水平确保银行债权人和社会公众对银行体系的信心；通过对其表外信用业务的经营一方面进行业务创新将表内风险转移到表外（如互换业务）规避风险另一方面扩大收入来源提高盈利能力这四种信用的管理是相互联系的负债信用为资产信用的扩张提供了稳定的资金供给资产信用通过银行的创造功能又扩大了其负债信用的增长规模；资产信用的扩张和风险要求资本金的及时补充资产信用和表外信用的盈利能力直接关系到资本的收益率资本信用业务的经营能力又为负债信用和资产信用的增长树立信心；资产信用与表外信用之间的转移对银行风险的转嫁和资产的处置提供了创新思路商业银行就是通过这四种信用的系统管理从而实现其信用管理目标与银行管理“三性”目标的相统一（二）因子分析理论评价模型的建立根据前面商业银行信用管理理论内容以及统计评价指标设置的原则与标准本文关于商业银行信用管理绩效评价指标体系设置为4类13个指标（1）资产信用管理评价类该类共设置4个指标（X1-X4）分别为不良贷款率X1（按五级分类）；贷款利息回收率Xz；资产增长率X3；资产收益率X4（利润总额／资产总额）（2）负债信用管理评价类该类设置5个指标（X5-X9）分别为资金备付率X5（在人民银行的备付金存款平均余额+库存现金平均余额／各项存款平均余额）；存款增长率X6；借入资金比率X7（拆入资金额+向央行借款额／各项存款余额）；流动资产与存款比率X8；个人存款比率X9（个人存款／全部存款）（3）资本信用管理评价类该类设置2个指标（X10-X11）为资本充足率X10（资本／风险资产）资本收益率X11（利润总额／资本）（4）表外信用管理评价类该类设置2个指标（X12-X13）为表外收入比率X12（表外收／银行全部收入）；银行垫款比率X13（银行垫款／银行表外业务担保总额）按照多变量经济数据分析的要求模型的评价方法要全面、系统地映射出对经济问题的判断包括评价指标要全面模型选择的权数要科学能有效解决指标的相关和信息重叠评价的效果要可靠本文运用因子分析法综合分析商业银行信用管理绩效基于如下优势（1）全面性该方法只要满足np的条件变量个数可以很多通过对数据空间的降维在选择了m个综合因子后仍有85％以上的数据信息量；（2）可比性该方法中使用的数据都经过标准化的无量纲处理使指标间具有可比性和可加性；（3）权数的科学性综合评价函数的权数是根据各综合因子的方差贡献率选择客观合理　　我们对评价指标进行同趋势转化和标准化处理后进行因子分析计算相关阵R及特征值和特征向量确定解释综合因子即m个综合因子y1y2y3…ym这m个综合因子分别与评价变量构成m个线形组合；yi＝∑fjiXj（1）fji为因子载荷矩阵的无素（j＝12…p；i＝12…m）；Xj为变量我们选择每个综合因子yi的方差贡献率ai作为权数构造综合评价函数F＝