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1、I 利息、 F本息和、 P本金、 i利率、 CQ流出资金、 CI流入资金 A年存入资金、 CI-CQ 净现金流量 1- 1、计算及应用 2、资金时间价值的有关关系：资金数量多少；使用时间长短；周转速度；资金投入和回收的特点（前期投资负效益大） 一、经济效果评价内容（盈利能力、偿债能力、财务生存能力等）。 评价方法：确定性分析、不确定性分析；定量分析、定性分析。静态分析、动态分析。 评价程序：熟悉方案，收集整理计算基础数据资料和参数，编制基本财务报表，计算各经济效果分析指标值，分析。 评价方案： 独立性方案 ，互斥型方案 。 技术方案计算期：建设期和运营期（投产期和达产期）。 二、经济效果评价指标体系。（确定性分析，不确定性分析）。 1、确定性（盈利能力分析、偿债能力分析）。 盈利能力分静态分析（总投资收益率、资本金净利润率、静态投资回收期）和动态分析（财务内部收益率、财务净现值） 1-2、技术方案经济效 偿债能力分析：利息备付金、偿债备付金、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率 。 果评价 2、不确定分析（盈亏平衡分析、敏感性分析）。 三、投资收益率（衡量技术方案获利水平评价指标）分析。 四、投资回收期分析。静态投资回收期（通常用）、动态投资回收期。 五、财务净现值分析。 不足：必确定一基准收益率在互斥方案评价时慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一 个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率；不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果；不能反映技资的回收速度。一般情况下，偿债备付率不宜低于 1.32 对于完全由投资者自有资金投资的技术方案，确定基准收益率的基础是投资机会成本; 根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括：（1）可用于归还借款的利润——未分配利润（2）固定资产折旧（3）无形资产及其他资产摊销费（4）其他还款资金 产生原因：基本数据不足、统计偏差；预测方法局限、预测假设不准确；未来经济形势变化；技术进步；无法定量 来表示的定性因素；其他外部因素。 1- 3、技术方案不确定 盈亏平衡分析： 性分析 局限性：盈亏平衡分析不能揭示产生项目风险的根源。 盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资。进行建设项目敏感性分析时，如果主要分析方案状态和参数变化对投资回收快慢，与对方案超额净收益的影响，应选取的分析指标为投资回收期与财务净现值 1、技术方案现金流量表：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。 1- 4、技术方案现金流 量表的编制 2、技术方案现金流量表的构成要素：营业收入、投资（建设投资建设期利息；流动资金；技术方案资本金；投资借款的处理；维持 运营投资 、经营成本、税金（营业税、消费税、资源税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加、增值税、关税、所得税）。 经营成本 总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出 财务计划现金流量表用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力 ；财务计划现金流量表用主要包括：经营活动净现金流量、投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量、累计盈余资金。 流动资产的构成要素一般包括①存货、②库存现金、③应收账款和④预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑①应付账款和②预收账款。 技术方案资本金的出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的 20%（经特别批准，部分高新技术企业可以达到35%以上） 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费财务费用（利息支出）其他费用 1-5设备更新分析 设备的三种寿命，自然寿命、技术寿命、经济寿命 1Z101060设备租赁与购买的比选分析 设备租赁与设备购买相比的优越性：①较少资金，引进先进设备；②技术服务；③资金的流动；④减少投资风险；⑤税费上。 设备租赁的不足之处：无所有权只有使用权——不能用于担保、抵押贷款；费用高；长期；罚款较多影响设备租赁与购买的主要因素 （）影响设备投资的因素①项目寿命期；是否长期占有设备；②设备技术性能和生产效率；③对工程（产品）质量的保证程度；④生产安全性；⑤设备性能；⑥设备经济寿命；⑦技术过时风险；⑧设备资本预算计划等。 （）影响设备租赁的因素①租赁期长短；②租金额；③租金支付方式；④成本费用关系及租赁节税优惠；⑤定金、保证金、担保费用；⑥维修费方