原油11高净值客户专属理财计划 300wan.ppt

原油投资解决方案（平衡型） 产品名称：润易投资高净值客户专属人民币理财计划（90-180天，VIP俱乐部客户专属） 计划代码：RY-SH 人民币理财计划类型：非保本浮动收益型理财计划 计划有效期：2015年4月1日～ 2015年6月30日 目标客户经我公司风险评估，评定为平衡型，且个人在润易投资金融资产权益净值总计在300万以上。 2014-2015年润易投资高净值客户每月平均权益增长稳定 整体来看，公司客户整体的净值快速增长来源于公司研究所策略团队对原油中期拐点行情的准确把握。 在原油价格大幅下跌情况下，高净值账户收益大幅提高。 原油投资解决方案（平衡型） 技术分析中期走势研判 行情淘金 三大月报：小幅上调油价预期,大幅下调原油供给;或小幅下调原油需求.整体看涨原油,利多原油指数。然而欧洲精炼厂将在4.5月进入检修期以及钻井数锐减，原油底部已经凸显，随着市场资金的再次流入，以及基本面和技术面的双重利多，上行空间也已打开，目标直指60—70美元/桶。 中线走势研判 原油量化模型分析 量化分析模型修正因子为美国ISM制造业PMI、美国EIA原油库存、美国非农就业人口以及CFTC管理资产机构净持仓指数。根据综合评分加权计算得出，当期的原油指数为48.9，属于偏空区间，预示着后期短线内油价处于震荡偏空格局中。 根据权重计算的量化指数为： 59*0.1+ 55*0.1+63*0.1+41*0.2+ 65*0.1+54*0.05+ 41*0.05+ 50*0.05+ 51*0.05+52*0.1+ 15*0.1= 5.9+5.5+6.3+8.2+6.5+2.7+2.05+2.5+2.55+5.2+1.5=48.9 得出当期的原油量化指数为48.9，属于偏空范畴。 原油基本面研判 1.“伊斯兰国”侵扰利比亚和伊拉克严重影响两国原油开采，军事冲突不断助推油价上涨。 2. 中国原油日进口927万桶并新增1330万桶的仓储能力，第一大原油进口国--中国持续加大进口利多油价。 3.伊朗核谈判并未取得显著进展，政治风险事件提振油价上涨。 4.沙特上调对亚美的出口油价说明沙特正欲提高油价缓解支出压力，利多原油。 5.数十亿美金进入油市抄底，油价反弹在即利多原油。 6.美国钻井连续减少16周至125口降幅达23%，后市产量降低将缓解油市供应过剩，利多原油。 中线资金配置比例：20% （总资产以300万为计算收益标准） 按照目前的保证金比例和行情走势，可以分2个阶段布局建仓。 第一次建多仓成本大致在45美元--50美元，仓位10%（等待研究策略团队的实时确认）； 第二次建仓成本控制在40美元--45美元（42美元-45美元），仓位10%（等待研究策略团队的实时确认）； 最后30%的仓位灵活机动，平均仓位控制在50%以内（等待研究策略团队的实时确认）； 如此基本可以战略布局后市50元以上的行情。 注：45-50美元中间5美金的差价，分两批次下单，第一批次47-50美元，5%的仓位，45-47美元为第二批次，仓位5%，按照每下降1美元，下单2%的仓位。 资金管理方案 后备资金配置比例：50-40% 用以防范因市场突发重大事件（如战争，自然灾害等）而造成的原油价格快速大幅波动从而导致帐户风险率过高。 资金管理方案 短线资金配置比例：30-20% 在基本明确原油中线行情的基础上，短线操作将变得更加简单。在这一轮下跌过程中，每一次短线反弹都是短线入场做空的良好时机。在严格设定风险报酬比（1：2）的基础上，短线操作将为您的总资产带来每月10-20%的额外预期收益。 本计划内客户的日内的短线操作建议都将由上海国际金融研究所的策略团队第一时间发送。 预期收益测算 中线布局20%仓位： 占用保证金：300万*10%＝30万 ； 第一次下单量：30万元/10000元＝30手 第二次下单量：30万元/8000=37.5手，全部单量为30+37.5=67.5手 第一波中线布局：目标25元，30手*500*25＝37.5万； 预期投资收益率37.5÷300 *100 ﹪=12.5% 。 止损风险： 30手*500*5＝7.5万；中线风险报酬比： 1：5 短线布局30%仓位：（每单风险报酬比1：2，胜率65%） 占用保证金：300万*30%＝30万；每次下单量：90万元/10000＝90手 日均预期收益：6元，90手*500*6＝27万； 止损风险：90手*500*2＝9万 胜率65%，按照每月操作18次短线测算，收益为27*11-9*7=234万 月预期收益率78%，总预期收益：12.5%+78%=90.5% 注意：收益以建仓均价计算，第一次为47美元，第二次为44美金。 为什么选择原油？ 资金由银行做