整理的答案——财务模型分析与设计的复习思考题(安徽大学).docVIP

《财务管理模型分析与设计》复习思考题 注：红色标出需要补充 什么是计算机财务管理模型？其组成要素有哪些？ 计算机财务管理模型是利用数学符号和计算机技术，在计算机环境中描述财务管理活动的经济定量分析模型，它保留了财务管理主要要素间基本联系，加以形式化描述。. 组成要素：1基本数据；2公式；3 计算机工具和控件4输出结果5文档 计算机财务管理模型的建立步骤 一、明确任务和目标（定义问题），定义问题1观察经济业务，2简化复杂性，3找出限制条件4寻找连续反馈；， 二、建立定量模型（数学模型）：1确定决策变量2目标函数和限制条件3收集数据——考虑到时间/成本的问题 三、建立excel模型 四、求解模型与决策 企业信息系统的三层架构及其功能 DSS包括： EIS分析预测决策等；实现变量分析； MIS/ERP资金流、信息流、物流处理与共享，财务业务一体化处理 DP:资金流处理；会计业务处理 绘制图表的基本原则 数据源取值原则； 含头取值原则（必须包括上表头、左表头或者其中一组表头的信息）； 取值目标性原则； 创建图表的步骤 启动图表向导 1确定图表类型； 2选择数据来源； 3图表选项； 4图表位置 比率分析模型的设计内容与步骤 一.变现能力比率： 流动比率=流动资产/流动负债 2：1的流动比率最佳 速动比率=（流动资产—存货）/流动负债 速动比率以1:1为好 二.资产管理比率： 存货周转率=销货成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率 =360*平均存货/销货成本 应收账款周转率=赊销业务收入/平均应收账款 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360*平均应收账款/赊销业务收入 流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产 总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额 三.负债管理比率： 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/所有者权益 有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益-无形资产净值） 已获利息倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用 四.盈利能力比率 销售净利率=净利润/主营业务收入 销售毛利率=毛利/主营业务收入=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入 销售净利率=净利润/平均资产总额 净值报酬率=净利润/平均所有者权益=净利润/平均净资产 五.市价比率 每股盈余=（净利润-优先股股利）/流通股股数 市盈率=每股市价/每股盈余 每股股利=股利总额/流通股股数 股利支付率=每股股利/每股盈余 步骤：1分析数据直接从资产负债表或利润表中得到；（1）直接用单元定义公式（2）给单元取名字，用名字定义公式 2分析数据通过立体表计算得到； 3数据更新； 设计杜邦分析模型的步骤，从杜邦系统图中可以得出哪些财务信息？ 在财务分析模型中增加一个新工作表 设计分析框 定义分析框中的项目名称、公式和数据链接 关掉工作表网格线 杜邦系统图的缩放 财务信息：1权益报酬率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。 2总资产报酬率是销售利润率与总资产周转率的乘机 3.也可以分析企业成本费用的结构是否合理，这样有利于进行成本费用分析，加强成本控制。总的来说，权益报酬率与企业的筹资结构、销售、成本控制、资产管理密切相关。 权益报酬率=净利润/所有者权益=净利润/资产总额*资产总额/所有者权益 =总资产报酬率*权益乘数 总资产报酬率=净利润/资产总额=净利润/主营业务收入*主营业务收入/资产总额=销售净利率*总资产周转率 销售利润率=净利润/主营业务收入 总资产周转率=主营业务收入/资产总额 应收账款赊销策略要考虑的因素有哪些？决策原理是什么？ 1信用期间 2信用标准，通常以预期的坏账损失率作为判断标准 3现金折扣 4收账政策，账龄分析表是一个非常重要的工具。 最佳的信用量取决于这样一个临界点：促销效应带来的增量现金流量恰好等于增加应收账款投资引起的增量持有成本 线性规划的数学模型的要求 要求目标函数的线性化，即目标函数的方程式中只能有一次函数 要求变量与资源之间的比例性和可分性； 要求变量与约束条件的有限性； 要求不同变量资源的可加性和变量的非负性。 线性规划模型构建的关键与求解 1定义决策变量； 2确定目标函数方程式； 3约束条件； 4最优解 A目标单元格；b可变单元格；c约束；d选项；e全部重新设置；f求解 最佳现金持有量决策模型的理论依据：巴摩尔模型理论 把持有的有价证券同货币资金的库存联系起来观察，比较现金储存的成本和买卖有价证券的固定成本，以求得两者成本之和最低时的现金余额。 总成本=持有现金成本+证券（借债）交易成本=现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本 C是现金余额 R持有现金而损失的机会成本=该时期证券或借款利率 T每个转换周期中的现金总需要量 B每次周期交易或借款所需的