基于garch模型的上海同业拆借利率风险的度量--大学毕业论文.docVIP

姓 名 张天月 成 绩 学 号 1504020170 评卷人 中 南 财 经 政 法 大 学 研 究 生 课 程 考 试 试 卷 （课程论文） 论文题目 基于GARCH模型的上海同业拆借率的风险度量 课程名称 计量经济学 完成时间 2016年1月3日 专业年级 2015级投资学 注：研究生必须在规定期限内完成课程考试论文，并用A4页面打印，加此封面装订成册后，送交评审教师。教师应及时评定成绩，并至迟在下学期开学后两周内将此课程论文及成绩报告单一并交本单位研究生秘书存档。（涉及外单位的，由研究生秘书转交学生所在单位研究生秘书存档） 基于GARCH模型的上海同业拆借利率风险的度量 [摘 要]本文采用2010年1月4日至2015年12月23日的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）中的隔夜拆借利率数据作为研究对象，利用 VaR 模型对上海同业拆借利率进行度量，得出 GARCH（1，2）-GED 分布较好地刻画 SHIBOR 对数日收益率序列的分布，在考虑利率非对称性进行检验时，得出