4基金的费用、估值及投资注意事项题库.ppt

五、开放式基金的运营费用与收益来源 1、 管理费 (1)含义：基金管理费是基金管理人管理基金资产而向基金收取的报酬。 （2）费率确定： 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 在美国等基金业发达国家，基金管理费率一般为1.5%，但在一些发展中国家或地区则较高。 在我国，股票型基金、混合型基金一般为1.5%、债券型基金0.6%、货币型基金0.33%。 五、开放式基金的运营费用与收益来源 2、托管费 （1）含义：是指基金托管人为基金提供托管服务而向或基金收取的费用。 （2）费率确定：与基金规模、基金类型有关。 通常基金规模越大，基金托管费费率越低，在我国，一般股票型基金、混合型基金为0.25%、债券型基金0.2%、货币型基金0.1%。 五、开放式基金的运营费用与收益来源 计提方法：我国的基金管理费、托管费都是按前一交易日（估值日）基金净资产值的一定比例，逐日计提，累计至月底，按月从基金资产中支付。 3、交易费 基金在进行证券买卖时所发生的相关交易费用，即证券投资成本。主要包括：印花税、交易佣金、过户费等 五、开放式基金的运营费用与收益来源 4、基金运作费 为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括：审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、开户费等。 5、收益来源P82 六、开放式基金的估值 1、含义 P79 对某一时点某一投资基金的资产净值，按一定方法与价格进行估算,是确定基金公允价值的过程。 2、意义 （1）基金资产的净值是衡量一只基金经营好坏的主要指标。 （2）基金资产的净值是基金单位交易（申购、赎回）时价格的计算依据。 六、开放式基金的估值 3、基金资产的净值公布时间 开放式基金每日公布一次，封闭式基金每周公布一次。（精确到0.0001元） 4、基金的估值计算公式 （P79页） 基金资产净值=基金资产总值—基金负债总值 七、开放式基金的收益分配 1、净收益是基金收益分配的来源 2、基金收益分配后净值不能低于1元 3、基金运作亏损，不分配；若盈利，一年至少分配一次。 4、收益分配方式：现金分红、分配基金份额 证券投资基金当前市场状况 截至2010年2月，我国共批准设立60家基金管理公司。 截至2010年2月, 我国共有证券投资基金570只，其中封闭式基金31只，开放式基金439只。 2009年基金收益排行榜 2009年股市在一片质疑声中演绎出了一波“小牛”行情, 截至12月31日,上证综指年内涨幅达到79.98%.因此,股票型基金再次呈现赚钱效应. 2009年基金净值增长率排名,超过同期沪指79.98%涨幅的股票型基金共67只 。 2009年共发行121只基金,累计募集资金高达3821.937亿元,远高于2008年. 2009年来公告成立的偏股型基金共有91只,募资规模达到3055.9亿元,单只基金平均募资额为34.3亿元. 2009年超过同期沪指79.98%涨幅的前20名股票型基金 基金简称?????? 净值 当年增长率% 1、国投瑞银进取?? 0.811??? 188.61 （封闭式）2、华夏大盘精选?? 9.975??? 116.16 3、银华价值优选?? 1.5975?? 116.08 4、新华优选成长?? 2.0444?? 114.96 5、易方达深100ETF 4.228??? 113.64 6、华商盛世成长?? 1.7174?? 108.17 7、兴业社会责任?? 1.424??? 107.60 8、中邮核心优选?? 1.5878?? 105.09 9、华夏复兴?????? 1.273??? 104.33 10、融通深证100??? 1.392??? 103.96  2009年超过同期沪指79.98%涨幅的前20名股票型基金 基金简称?????? 净值 当年增长率 11、银华领先策略?? 1.8963?? 103.12 12、易基价值成长?? 1.5138?? 102.90 13、东方精选?????? 1.0669?? 100.81 14、新华优选分红?? 0.8754??? 99.73 15、富国天瑞?????? 0.9759??? 99.16 16、景顺内需2号?? 1.247???? 98.64 17、友邦红利ETF??? 2.817???? 95.56 18、华夏中小板ETF? 2.636???? 94.52 19、国泰金牛创新?? 1.137???? 93.23 20、长城久泰?????? 1.373???? 92.