《现代金融学》课件ch04金融体系概览.ppt

金融机构及其功能 西方国家的金融体系 我国金融机构体系 1 2 3 第一节 国际金融市场概述 一、金融体系的构成及类型 1．金融体系的构成 金融体系的构成 狭义 广义 狭义的金融体系，亦即通常理解的金融体系，仅由金融机构和金融市场构成。 由三大要素构成：①为订立金融合约、交易金融资产而成立的金融机构（含金融监管机构，详见本章第二节）；②为融通资金而交易（买卖）金融资产的金融市场；③金融基础设施，即为规范金融交易行为、促进金融业有序运行和有效履行功能的法规和制度，主要包括完备的法律体系、良好的会计标准、规范的公司治理和透明的金融制度。 金融体系的类型 市场主导型金融体系的代表国家是美国和英国。由于长期奉行竞争性市场理念，美国存在众多的中小银行，银行业相对不集中，金融市场在资源配置中发挥着重要作用。 银行主导型金融体系的代表国家是德国、日本和法国。在德国，金融市场相对不重要，银行在资源配置中发挥着极为重要的作用，德意志银行等3家全能银行控制了企业部门的资源配置。 金融机构的含义 一般将狭义的金融机构定义为金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，主要指银行和其他从事存、贷款业务的金融机构。 广义的金融机构则是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。 二、金融机构体系 （二）金融机构的性质 （三）金融机构的作用 金融中介机构存在的作用体现在以下各个方面 1．调节借贷数额 2．调节借贷期限 3．减少交易费用 4．降低信用风险 （四）金融机构的职能 金融中介机构不仅是间接融资的桥梁或纽带，而且在直接金融市场上发挥着重要中介作用。因为不仅存款、借款要找银行，而且有价证券的发行和交易也要有金融机构的参与。金融机构作为一个特殊的企业，它在金融市场中发挥着重要的职能。 1．信用中介职能 2．支付中介职能 3．信用创造功能 第二节 西方国家的金融体系 一、存款类金融机构 存款机构即接受个人和机构存款，并发放贷款的中介机构。在美国，存款机构包括商业银行、储蓄贷款协会（savings and loans associations）、互动储蓄银行（mutual saving banks）和信用社（credit union）。 第二节 西方国家的金融体系 二、非存款类金融机构 （一）投资性金融中介机构 投资性金融中介机构主要包括金融公司（finance companies）、共同基金（mutual funds）和货币市场共同基金（money market mutual funds，MMMF）。 第二节 西方国家的金融体系 （二）和约性储蓄机构 和约性储蓄机构包括各种保险公司和养老基金。它们的共同特点是以和约方式定期定量地从持约人手中收取资金（保险费或养老金预付款），然后按和约规定向持约人提供保险服务或养老金。 第二节 西方国家的金融体系 三、政策性金融机构 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济方针政策，在特定的业务领域内，直接或间接从事政策性金融业务，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。 第二节 西方国家的金融体系 四、中央银行和监管类金融机构 （一）中央银行 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。 产生背景 1 4 3 2 商业银行的普遍设立 商品经济的迅速发展 资本主义经济危机的频繁出现 货币信用与经济关系普遍化 2．监管地位 （1）20世纪80年代以前，大多数国家的中央银行是金融业或银行的监管。 （2）中央银行作为金融监管的唯一主体，已无法适应新的金融格局。 （3）从不同国家和地区金融监管的实践来看，监管体制可分为：分业经营且分业监管，混业经营而分业监管；混业经营且混业监管。 （二）监管类金融机构 英国作为全球老牌金融中心，英国财政部主要有两个金融监管部门： 一是英格兰银行（BOE），主要任务是维持金融稳定； 二是英国金融监管局（FSA），负责监管银行、保险以及投资事业，包括证券和期货。FSA是全世界最权威最严格的金融监管机构，对客户的资金和操作规范每年都会审批一次。如果违反规定，会被惩罚，甚至会吊销牌照。 第三节 我国金融机构体系 一、存款类金融机构 （一）四大国家控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国人民建设银行和中国银行四 （二）其他商业银行 其他商业银行主要有交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、兴业银行