（MBA资本市场案例分析-南化转债.pptVIP

南化股份公司简介 南化股份公司是1998年6月15日，经广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]57 号文批准，由南宁化工集团有限公司（下称“南化集团”）作为主要发起人, 联合南宁统一糖业有限责任公司、南宁味精厂、邕宁县纸业有限公司及广西赖氨酸厂共同发起设立之股份有限公司。 南化转债交易情况 1998年8月3日发行1.5亿元5年期可转债 1998年9月2日可转债挂牌交易,100001 1999年8月2日支付第一年利息1%面值 2000年6月16日~23日上网定价发行4000万股,4.65元/股 初始转股价P0=P*98%=4.65*0.98=4.56 2000年7月12日股票上市,转换期开始 ——2000年7月13日收盘转股50.19% ——2000年7月21日78.88%转股 ——2000年7月25日转债小于3000万 ——2000年7月31日停止交易，仍可转股 2000年8月2日支付第2年利息1.2%面值 2001年3月26日至4月30日,收盘价持续高于180%*4.56(即12.77)达25个交易日 2001年5月25日强制性转股,4.56 2001年5月28日南化转债终止上市 利率 可转债按票面金额由1998年8月3日起开始计算利息，可转债发行首年票面息率为1．00％，以后每年增加0．20个百分点。可转债期限内每年票面息率如下： 1998年8月3日至19