企业改制上市中的法律问题资料.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 六、同业竞争与关联交易问题 （一）同业竞争 1．同业竞争的定义 根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的19条的规定, 发行人的业务应当独立于控股股东﹑实际控制人及其控制的企业,不得与控股股东﹑实际控制人及其控制的企业从事相同或相似的业务。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号》第51条规定发行人应披露是否存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。对存在相同、相似业务的，发行人应对是否存在同业竞争作出合理解释。 2．同业竞争的解决 （1）原则 须避免发行人经营的业务与控股股东、实际控制人及其控制的企业没有相同或相似之处。 （2）常用方法： a.修改有同业竞争的企业的经营范围，剔除有竞争的业务； b．由拟上市公司收购该有竞争的企业； c.将有竞争的企业转让给无关联的第三方； d．注销有竞争的企业。 3．允许存在同业竞争的情况和要求 （1）允许不会产生实质性同业竞争 如有充分依据说明发行人与竞争方从事的业务有不同的客户对象、不同的市场区域等，存在明显细分市场差别，而且该市场细分是客观的、切实可行的，不会产生实质性同业竞争的，则要求发行人充分披露其与竞争方存在经营相同、相似业务及市场差别情况 （2）充分