2正文 套期保值计适用性及核算探讨.doc

套期保值会计适用性及核算探讨 摘要：随着我国加入WTO和金融体质的不断完善，我国部分企业为了规避商品原材料价格以及汇率风险，开始涉足套期保值业务。本文将从套期保值概念入手，介绍套期工具、被套期项目的特征，并就套期会计的应用条件和适用性深入探讨得出套期会计应用的前提，并以具体的账务处理例示。 关键词：套期保值 会计 金融衍生工具 会计账务处理 Abstract:With the accession of China to the WTO and the improvement of financial constitution, part of our enterprise to avoid prices of commodity and raw materials as well as the exchange rate risk. They have participated in hedging. This paper starts from the hedging concept to introduce the characteristics of the hedging instrument and the hedged item. Then it can reach the application premise of hedging accounting application through exploring the application condition and applicability of the hedging accounting.Finally,this paper will provide accounting treatment in specific cases. Key Words:Hedging Accounting Financial derivatives Accounting treatment 前 言 近年来，在世界经济全球化和我国工业化进程不断深入成为“世界工厂”的大背景下，各种商品原材料价格以及汇率波动对我国经济形成了巨大冲击，套期保值逐渐成为市场参与者抵御风险的重要方式，而随着金融市场的发展，套期保值的灵活性得到增强，如果操作不当也会形成重大风险，套期会计不仅为企业进行套期业务提供了可靠的计量模式，而且也对企业进行套期业务的风险管理提供了方法。 财政部于2 0 0 6 年2 月5 日制定发布了新版的《企业会计准则》， 其中《企业会计准则第24号—套期保值》(以下简称套期保值准则或CAS24号)对套期保值业务相关的套期工具、被套期项目、套期保值的确认、计量作了全面系统的规定。此次套期保值准则的制定直接与国际会计准则接轨，新准则与国际会计的趋同，不仅加速了套期保值会计核算的规范，还提高了境内外资本市场的信息可比性。但由于我国金融市场的发展还不完善，再加上我国会计主体在会计信息质量方面还有待提高，套期保值准则的执行还存在着很大的问题。 就在新准则正式执行两年不到的时间里，也就是2008年，美国金融危机爆发，企业界不断曝出大企业因套期保值巨额亏损的事件。据报道，东方航空公司燃油期权合约因油价大幅下挫浮亏62.6亿元、中信泰富因澳元贬值跌破锁定汇价亏损186亿港元、中国远洋公司买人FFA（Forward Freight Agreement远期运费协议）因波罗的海综合运费指数下跌浮亏39.5亿。企业在套期保值准则的应用上出现了严重问题，套期保值的核心是保值，而这些大企业却出现了巨额亏损，我们不经要问套期保值为什么套而未保，企业管理层是在投机还是套保？国内业界对企业是否应该开展套期保值业务有了不同的看法。 就在这些企业大额亏损的背景下，由于监管部门的高度重视，2009年3月24日，国资委下发《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》，要求央企高度重视金融衍生业务管理工作，审慎运用金融衍生工具，严格遵守套期保值原则，完善内部控制和风险管理，有效维护资产安全。国资委通知的下发不仅可以规范企业金融衍生业务的开展，而且为企业更好的进行套期保值提供了合理意见。 那究竟什么是套期保值？套期保值又有什么样的魅力呢？如何进行才能利用套期会计防范风险呢？本文将深入探讨。 一、套期保值及其相关概念及其理解 众所周知，企业在生产经营过程中会面临着各种各样的风险，如商品原材料价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等。在错综复杂的风险面前，企业如何才能站稳脚跟呢，套期保值为企业提供了思路。 （一） 套期保值概念及简介 1.套期保值概念 （1）传统概念 传统的套期保值是指买进（或卖出）与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，以期在将