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第六章 财务报表分析 财务报表分析的目的和作用 财务报表分析的资料依据 财务报表分析的评价标准 财务报表分析的基本方法 比率分析 第一节财务报表分析的目的和作用 一、财务报表分析的目的 1.从企业投资者角度看财务报表分析的目的 关心企业的盈利能力、权益结构、支付能力及营运状况。评价企业经营者的经营业绩 。 2.从企业经营者角度看财务报表分析的目的 盈利的原因及过程：即要进行资产结构分析、营运状况与效率分析、经营风险与财务风险分析、支付能力与偿债能力分析以及企业发展前景预测等 3.从企业债权人角度看财务报表分析的目的 将偿债能力分析与盈利能力分析相结合 ，一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额的收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看其收益状况与风险程度是否能相适应 。 4.财务报表分析的其他目的 企业职工 、原材料的供应者和企业产品的购买者、国家行政管理与监督部门、注册会计师或其他审计人员 二、财务报表分析的作用 1.财务报表分析可以正确评价企业过去 2.财务报表分析可以较为全面的分析企业现状 3.财务报表分析可以估价企业潜力 4.财务报表析可以在一定程度上揭示企业风险 第二节财务报表分析的资料依据 国际上通用的财务报表体系包括： 资产负债表、收益表、留存收益表与现金流量表等正式报表和有关附表、附注及财务状况说明书。 我国：资产负债表、利润表和利润分配表以及现金流量表和有关附表、附注。 一、财务报表的分类 1.按反映的经济内容分 企业的财务报表按照其反映的经济内容可以分为两类：①反映企业财务状况的报表，如资产负债表、现金流量表（反映财务状况变动）；②反映企业损益形成与分配情况的报表，如利润表、利润分配表。  2.按财务报表的要素分 静态报表——资产负债表 动态报表——利润表和现金流量表。 3.按编报日期分 : 年度财务报表和月度财务报表两类 另外，按季度和半年度编制的财务报表 4.按编制单位分 ： 单位财务报表和合并财务报表两种 二、财务报表资料的局限性 财务报表资料必须满足以下要求：准确及时、完整系统、有效可比。 1.会计假设与会计原则的限制 例：货币假设、历史成本 2.会计处理方法的可选择性与有关人员的素质 ：如收入的确认、存货的估价、折旧的核算等 3.财务报表重结果、轻过程，缺乏时效性 。 第三节财务报表分析的评价标准 一、企业内部标准 1.历史标准 2.预算标准 二、企业外部标准 1.行业标准 2.经验标准 第四节财务报表分析的基本方法 一、比率分析法 常用的对比方式主要有三种：①将同一张财务报表的数据联系起来对比 ②将不同财务报表的数据联系起来对比 ③通过比率之间的对比来说明问题 把各种比率有机的联系起来，并结合定性分析法，审慎地对企业的财务状况和经营成果的好坏以及企业的发展趋势做出判断。 二、水平分析法 水平分析法是指，将反映企业报告期财务状况的财务报表与反映企业前期或历史上某一时期财务状况的报表予以并列进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种报表分析方法。 变动数量=分析期某项指标的实际数-前期同项指标实际数 变动率(%)=变动数量/前期实际数量*100% 三、趋势分析法 一般步聚是：①计算趋势比率或指数；②根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动及其合理性；③根据企业以前各期的变动情况，研究其变动趋势或规律，从而预测出企业未来的发展变动情况。 一是定基指数、二是环比指数 四、垂直分析法  垂直分析法，也称结构分析法、构成分析法、共同比分析法等，它是指将企业编制的财务报表中的某一关键项目金额作为共同基数并定为100% 。 垂直分析法的一般步骤是：(1)根据具体的分析目的，选定恰当的项目作为共同基数；(2)计算确定报表中各组成项目占基数总额的比重或百分比；(3)通过各项目的比重分析各项目在企业经营中的重要性，通常认为项目比重越大则其重要程度越高，对总体的影响也越大。 五、其他基本分析方法 因素分析法，是根据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，从数量上确定各因素对分析指标差异的影响程度的一种技术方法。 因素分析法，是根据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，从数量上确定各因素对分析指标差异的影响程度的一种技术方法。 具体又可分为差额分析法、指标分解法、连环替代法和定基替代法 第五节比率分析 财务比率是根据财务报表数据计算出的反映财务报表各项目之间相互关系的比值。 一、变现能力比率（短期偿债能力比率） 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 二、长期偿债比率 资产负债率=负