（第四章 中央银行的负债业务.ppt

第四章 中央银行的负债业务 2、人民币发行机构 ①中国人民银行是我国唯一的货币发行机关，承担货币的 印制、发行、调拨、兑换等职责； ②总行设有货币金银局负责拟定有关货币发行管理办法，承 担人民币管理和反假货币工作，安排现钞和辅币的生产、保 管、储运、更新和销毁，管理现金投放、回笼及库款安全。 ③总行设有中国印钞造币总公司负责人民币的印刷工作。 ④人民币的具体发行工作是由中国人民银行设置的发行库管 理处来办理。 3、人民币发行渠道和管理 人民币的发行是通过各级发行库和业务库之间的调拨往来实 现的。 （2）发行库 概念：为国家保管待发行的货币的金库。 职能：保管人民币发行基金、办理其出入库以及金融 机构的现金存取业务、负责回笼现金的整理清点。 我国的发行库分为四级，各级人民币发行机构比照中国人民银 行的分支机构设置，每级发行库主任由同级中国人民银行行长 担任。 （3）业务库 概念：商业银行基层分、支行和处、所为办理日常 现金收付业务而建立的金库。 4、发行收入 在现代信用货币制度下，由于货币发行是通过中央 银行的具体资产业务形成，因此货币发行除了为发 行者提供一项长期资金来源外，还有一笔发行收入。 为了使这一项收入归国家所有，各国都通过法律程 序规定中央银行垄断货币发行权，独占发行利益。 ★我国的货币发行收入归国家财政。 2.我国的存款准备金制度的特征——独一无二 ◆首先，我国央行是对准备金支付利息的。长期以 来，我们是对存款准备金提供利息收入的，而且是 较高的利息收入。 ◆第二，我国从2004年4月25日起实行差别存款 准备金率制度。 * * * 学习目标： ★掌握中央银行的货币发行业务 ★掌握中央银行的存款业务 ★了解中央银行的其他业务 ★中央银行的负债是指金融机构、政府和其他部门持有的对中央银行的债权。 ★中央银行的负债业务主要是由货币发行业务、存款业务、其他负债业务和资本业务构成。 第一节 货币发行业务 一、货币发行的涵义 一是：现金从 中央银行的发行库， 通过各家商业银行的 业务库流到社会； 二是：现金从 中央银行流出的 数量大于从流通 中回笼的数量。 二、货币发行的种类 货币发行分为货币经济发行与财政发行。 三、货币发行的渠道 中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、再 贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银 行的业务活动，将货币注入流通，并通过同 样的渠道反向组织货币的回笼。 四、中央银行货币发行的原则 ★垄断发行的原则 ★要具有一定的弹性原则 ★要有可靠信用作保证的原则 货币发行权高度集中于中央银行 货币发行应具有一定伸缩性 和灵活性 建立一定的货币发行准备制度， 使其货币发行有一定的黄金或 有价证券作保证。 五、中央银行货币发行的准备制度 ★定义： 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。 (一)货币发行准备的构成 构成 现金准备：包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。 证券准备(保证准备）：包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等等。 (二)货币发行准备金的比率 有两层含义：一是指货币发行的准备与货币发行量之间的比率；二是指货币发行准备中现金准备与证券准备之间的结构比率。 (三) 货币发行准备制度的类型 ★现金准备发行制 ★证券保证准备制 ★弹性比例制度 ★保证准备限额发行制 ★比例准备制 （四）主要国家及地区货币发行制度 1、美国的货币发行制度1980年以前，联邦储备券的发行必须以黄金或黄金证券做准备，其准备率为40%。 1980年后随黄金非货币化，改为证券准备限额发行制，规 定货币发行必须有100%的合格证券作保证。合格证券包括黄 金证券、美国联邦政府债券、经联邦储备银行审查合格的商 业票据、抵押票据、银行承兑票据、地方政府发行的债券。 2、英国的货币发行制度 3、日本的货币发行制度 4、香港特别行政区的货币发行制度 六、中国人民银行货币发行制度 1.人民币发行的基本原则: 集中发行原则 经济发行原则 计划发行原则 发 行 基 金 发行库 业务库 市场 货币发行 货币回笼 现金投放 现金归行 （1）发行基金及计划 发行基金是指各级发行库为国家保管的待发行的货币。 ▼其来源有两个： 一是中国人民银行总行所属印钞企业按计划印制解缴发行库的新人民币；二是开户的存款货币机构缴存中国人民银行发行库的回笼款。 ▼发行基金和现金