2009级财务管专业金融实习指导书.docVIP

2009级财务管理专业金融实习指导书 金融实习是财务管理专业的学生在完成培养计划规定的相关课程之后所进行的重要实践教学环节。通过这一阶段的实习，着重增强学生对金融领域的感性认识，使学生在掌握财务、金融的相关理论与技术方法的基础上，熟悉我国金融市场、金融机构、金融工具的构成、运作、投资等事项，从而训练学生在财务、金融方面的基本专业技能和社会实践能力，并为后续课程的学习与理解奠定基础。 一、实习内容： 实习地点：各类金融机构（商业银行、证券公司、保险公司、西南财大货币证券博物馆）。 实习时间：2011年12月，为期一周。 实习方式：由学校统一组织学生到相关实习基地集中实习与由学生自行进入有关金融机构分散实习相结合的方式。 实习目的：通过该领域的实习，使学生在掌握财务、金融基本原理与方法的基础上，熟悉我国金融市场、金融机构的构成、运作等事项，让学生在金融领域实务操作中对各种金融工具形成直接的感性认识，锻炼学生进行最优投资组合分析的专业技能，借此进一步提高学生运用理论知识解决实际问题的能力、社会实践能力与社交能力。 实习结果：完成实习报告，具体由金融实习报告、投资组合方案两部分构成，每部分内容不少于3000字，共6000字。（实习报告的格式及要求见第三部分内容） 1、金融机构基本情况： （1）商业银行——熟悉商业银行的业务流程与运作机制，了解两家以上商业银行的金融产品及其特征，收集银行推出的有关基金资料，运用所学理论知识，首先对比分析不同银行基金之间的异同，然后进一步对比分析基金与股票、债券、衍生工具等其他金融产品之间的区别与联系，最后从有效规避投资风险、获取最大投资报酬的角度，选择相关基金产品，作为构造投资组合的证券； （2）证券公司——熟悉证券公司的运行机制，通过证券交易营业部了解投资者通过券商在证交所买卖证券的过程（开户、委托、成交、清算与交割、过户等），了解柜台交易中如何确定证券的价格，以及具体的操作程序，并收集股票、债券、国库券等金融工具方面的资料，作为构造投资组合的证券； （3）保险公司——熟悉保险公司的业务流程和运作机制，了解各类险种的特点，并选择相关的分红险种，作为构造投资组合的证券； （4）西南财经大学货币证券博物馆——参观“货币”、“银行票据”、“股票股证”、“债券”、“保险凭证”和“计划经济时代票证”等馆内藏品，了解我国货币证券发展、演变的历史轨迹，见证华夏五千年的灿烂文化底蕴。 2、最优投资组合分析： （1）投资组合分析内容： 将马科维茨的现代证券组合理论、夏普的资本资产定价模型运用于金融投资实务操作，以此培养学生理论联系实际、综合应用知识的能力，使学生掌握投资组合风险—收益分析的基本理论与技术方法，为将来的后续学习、理论研究、实务决策等方面训练专业素养。 ①基于两两证券收益之间相关系数较小才能有效分散投资风险的原则，选择投资组合的证券种类； ②根据手上的现有资金，确定投资组合中各种证券的投资结构，进而构建具有不同风险—收益特征的可能投资组合集合； ③运用马科维茨现代证券组合理论，确定风险性证券组合的有效边界，或引入无风险借贷的有效边界，即确定有效投资组合集合； ④根据学生自身对于风险的偏好程度，构建预期效用的无差异曲线族，并结合投资组合的有效边界，确定最优投资组合。 ⑤运用资本资产定价模型对投资组合进行定价，即计算投资组合的必要报酬率，以此作为金融投资的决策标准。 （2）基础资料收集： 在金融实习过程中，通过网络查找或实地调研等途径，自行搜集相关基础资料，进行最优投资组合分析： 基金——对比两家以上银行推出的基金产品，选择较优基金作为构造投资组合的证券； 股票——选择各类股票（稳健型、波动性、ST等），作为构造投资组合的证券； 债券——选择公司债券或国库券，作为构造投资组合的证券； 保险——选择相关的分红险种，作为构造投资组合的证券； 银行存款——为了稳健投资，可以选择将一部分资金存放在商业银行，或通过商业银行引入无风险借贷，获取金融杠杆效应。 以上各种金融产品仅供参考，在构造投资组合时不一定全部包括进去，应该基于具体投资决策从中进行筛选。 （3）投资组合分析要求： 按照每人10万元的投资额构造投资组合，根据自身的实际情况选择相关的金融产品，基于分散风险的目的，组合中的证券数量不少于5种，并要求投资组合的期望报酬率至少高于银行同期存款年利率的10%。 请运用方差、标准差、标准离差率、协方差、相关系数等指标对投资组合进行风险—收益的定量分析，构造有效投资组合，力求形成投资组合的多元化效应，并从中选择最优投资组合。 二、考核方式： 实习期间表现：30%； 实习报告成绩：70%。 三、实习报告格式： 1、构成项目（装订顺序）：封面、正文、评价表。 2、各项目含义： 封面：标题、姓名、院系、专业、班级、学号、日期（格