工程经济学期末习提纲.docVIP

有些地方将不清楚，希望有帮助。 一、题型及分数：名词解释15分，简答30分，计算55分 ? 二、必须带上有函数功能的计算器，最好带上尺，计算题有如3.9%的折现率，建议针对准备。 ? 三、复习如下内容（包括A、B卷，均以教材为准） 1、工业生产中形成现金流量的基本要素（要点）——P15 对于一般的工业生产活动来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素。 2、编制简单现金流量表、绘制现金流量图——P35（做习题的时候试着画画） 3、名义利率、实际利率的计算——P33 名义利率=每一计息周期的利率*每年的计息周期数（名义利率即名义年利率或年名义利率，是通常说的、工作和生活中遇到的利率，计息（周）期为1年。） 实际利率：a、在单利中，实际利率等于名义利率 b、在复利中，名义年利率与实际年利率不同，计算如下： 离散式复利下：名义年利率为r，一年中计息的次数为m，则一个计息周期的利率为r/m，实际年利率i为：i=（1+ r/m）m-1 连续式复利下：按瞬时计息的方式称为连续复利，如名义年利率为r，实际年利率i为：i=er -1 例题：某厂向外商订购设备，有两家银行可以提供贷款，甲银行年利率为8%，按月计息；乙银行年利率为9%，按半年计息，均为复利计算。试选择从哪家银行贷款？ 解答：i甲＝（1+8%/12）12－1＝8.29%；i乙＝（1+9%/2）2－1＝9.20%，由于i甲＜i乙，故企业应选择向甲银行贷款 4、六个基本资金等值计算公式 （一）、发生一次现金流量的两个等值计算公式： （1）一次支付终值公式 已知现值P求终值F F=P(1+i)n=P(F/P,i,n) （2）一次支付现值公式 已知终值F求现值P P = F(1+i)-n=F(P/F,i,n) 其中，P为现值（present)，F为终值（future) （二）、多次支付形式，即等额分付，计算公式： （3）等额支付终值公式；例题：2-12 其中,A为（等额/等值）年金（或年值，annual） （4）等额偿债基金公式（也称偿债基金公式）；例题： （5）等额支付现值公式（也称年金现值公式）；例题：2-13 （6）等额支付资金回收公式（也称资金回收公式）；例题：2-11、2-14、2-16 5、常用的静态、动态评价指标的概念、适用范围、用于评价方案的优缺点， NPV的计算，静态评价与动态评价的区别，实际工作中一般如何确定基准折现率。（P112~113 3-2、3-3、3-4、） 静态评价指标：指不考虑资金时间价值的评价指标，主要用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段。常用的静态评价指标有投资回收期、投资收益率。 （一）投资回收期：项目从投建之日起，用项目每年所获得的净收益将全部投资收回所需的期限。 1、常使用的公式： a、如果投资项目每年的净收入相等，投资回收期可以用下式计算： （Tk——项目建设期 ；NB——年净收入） b、 T——项目累计净现金流量开始出现正值或零的年份 2、评价准则：如果Tp基准投资回收期Tb，可行,否则不可行 3、缺点：1、没有反映资金的时间价值；2、由于它舍弃了回收期以后的收入与支出数据，故不能全面反映项目在寿命期内的真实效益，难以对不同方案的比较选择作出正确判断。优点：1、概念清晰、简单易用；2、不仅在一定程度上反映项目的经济性，而且反映项目的风险大小。 （二）投资收益率;项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值. 1、一般表达式： 式中：K——投资总额，NB——正常生产年份的净收入，R——投资收益率 2、评价准则：如果R基准投资收益率，可行,否则不可行 动态评价指标：指考虑资金时间价值的评价指标，主要用于项目最后决策前的可行性研究阶段。 （一）净现值（NPV）：按一定的折现率将各年净现金流量折现到同一时点的现值累加值就是净现值。表达式： 评价准则：单方案评价，若NPV≥0，则可行，否则不可行； 多方案比选，净现值越大的方案越优（净现值最大准则） 缺点：由于要选择折现率从而存在主观随意性。 （二）净年值（NAV）：通过资金等值转换将项目净现值分摊到寿命期内各年的等额年值。 （三）费用现值（PC）和费用年值（AC） 1、用途：多方案比选，且各个方案产出的价值相同或难以量化 2、准则：以PC或AC最小为最优 （四）内部收益率（IRR） 1、概念：方案在寿命期内的净现值为零时的折现率 2、求解 NPV=0 时的折现率 3、评价准则：若IRR≥i0（基准收益率），方案可行； 否则方案不可行 4、注意：适用于常规项目，否则解不唯一，因此应用范围有限（