房价及贷款利率走势分析.doc

西南交通大学第二届“新秀杯” 数学建模竞赛 2011年10月27日－11月3日 题目： A （填写A、B或C题） 参赛队员1 参赛队员2 参赛队员3 姓名 柳宁 王硕 朱杰 学号20113727 学院 机械工程 数学学院 信息科学与技术 专业 车辆工程 应用数学 计算机科学与技术 电话18215603389 Email 599021610@qq.COM 381011928@ 1165192979@ 西南交通大学教务处 西南交通大学实验室及设备管理处 西南交通大学数学建模创新实践基地 个人合理投资组合的预测模型 摘要 本文建立了个人合理投资组合的预测模型，从总体上就中国近来的经济运行各方面的数据，对现今房价和存贷款利率的走势及最佳投资方案作出了合理的讨论，运用多元线性回归方程拟合所得数据，建立了计量经济模型，对房价及存贷款利率的走势作出了较为准确而具体的预测。，并找出一个合理的投资组合。在经济周期变化前提下，对房价和存贷款利率的变化趋势进行预测。最后，对模型做出分析、评价和改进。 对于问题一本文建立了模型Ⅰ 数据计量经济模型。先根据2010年18个地区的和房价有关的6个方面的数据①，确定房价是如何计算产生的，利用EViews5 计量经济学软件【1】处理多元线性回归方程[2]最终拟和、分析得出，房价主要是由土地购置费、人口密度、人均可支配收入决定的。再次拟合，得出了房价与这三个因素之间的三元一次关系式。然后，根据土地购置费、人口密度、人均可支配收入这些因素近期的变化，通过Excel进行拟合，预测未来土地购置费、人口密度、人均可支配收入的走势，并通过这些结果预测出未来房价的走势。 对于问题二本文建立了模型Ⅱ 层次分析结构模型。先根据小王现有经济、社会背景，对三年后购房资金来源分为三部分：每月工资收入、资金投资及收入、公积金贷款。主要是对现有资金进行合理投资组合，根据现有数据求出银行存款、保险、股票投资的权重系数[3]，使得在风险较小的情况下，得到资金利益最大化，此时即可得出合理投资方案。 关键字：房价 存贷款利率 线性回归 EViews5 投资组合 权重 §1 问题重述 在投资过程中，合理地做好投资组合策略，会对投资者带来极大的好处。组合投资最重要的好处就是分散风险，不同的投资者，应该根据自己的具体情况，合理地进行投资组合，这样既能有效的降低投资风险，同时又能尽可能的获取最大的收益。 在检查自己的投资组合时，我们应该注意两个问题：一是确认目前组合的资产配置情况是否与投资目标相符、是否与自己的风险承受能力相符、是否与市场趋势相符。二是检查投资品种的相对业绩表现。这里有两点要注意的：一是不要太看重短期表现，应以较长时间的回报作为依据；二是不要简单的把投资于表现差的资产转移到表现好的上，主要看其实际价值与价格的相对位置。比如股票中一些超跌的品种反而应该增持，它们在以后很可能存在更大的机会。 一般认为，时间能够分散投资风险。因此人越年轻，承受风险的能力越强。如果投资不成功，他还有时间去弥补损失。年龄越大，风险承受能力越低，投资应趋于稳健；年龄越小，其风险承受能力越高，投资也可更为进取些。一个好的投资组合，应当根据年龄的增长，不断地调整投资的风险水平，调整投资组合的内容和比例，以便使投资组合的预期收益和预期波动符合那个年龄的投资需要。 2008年的次贷危机及2009年的金融危机引起全球股市的大幅下跌，使我们深刻认识到经济周期在资产配置决策中的重要性。资产配置的目的是在一定风险下追求资产的最大收益，而经济周期的分析可以判断各大类资产的表现情况，经济周期的波动决定了大类资产价格的波动。认识经济周期才能正确配置你的投资组合。在经济衰退时期，GDP增长乏力，股票价格会逐渐下跌，此阶段债券是最好的资产配置。在复苏阶段，宽松的刺激政策起了作用，这个阶段是股权投资者的“黄金时期”，股票是最好的资产配置。在过热阶段，GDP保持高速增长，需求推动企业生产能力接近极限，开始面临产能约束，通胀抬头，央行开始加息来防止经济过热、防止高通胀，股票的投资回报率取决于强劲的利润增长与价值重估两者的权衡，而大宗商品和房产由于与物价指数正向相关，预期收益大于利率变化，商品和房价将上涨。在减速阶段，GDP的增长率开始下降，但CPI和利率都维持在高位，此时的货币政策偏紧，由于企业盈利恶化，股票表现非常糟糕，这时资金的安全性成为首要考虑的问题，现金是最佳选择。 小王现在参加工作5年，有存款8万，月收入为7千人民币，在外企工作，目前每月基本生活用度为4千元，计划3年后结婚，考