成立阳光私募基金项目投资计划书.docVIP

成立阳光私募基金商业计划书 一、设立阳光私募基金公司的目的 当前，我国国民经济持续、快速、健康发展，居民财富迅速积累，资本市场发展、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进，股权分置改革基本完成，资本市场法规制度建设的日趋完善，资本市场正处于难得的发展机遇期，为基金公司的健康发展提供了良好的外部环境。? ? 为分享我国金融改革发展的成果，实现多元化、跨越式发展目标，实现股东利益最大化，同时也为发展繁荣我国资本市场，为广大投资者提供多层次的金融服务，拟组建基金公司。从市场前景分析，基金业的发展得到决策部门的大力扶持，我国的基金市场仍存在较大空间。在短短数年时间内，中国的基金业获得了跳跃式的增长，目前，我基金市场初具规模。但与国外成熟市场相比，我国的基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量的比例来说，都存在着较大差距。这说明中国基金业的发展空间相当可观，同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素的影响，中国的基金业也正面临着良好的发展机遇。这些利好因素显然是已进入成熟成长期的业所难以比拟的。相对价值套利策略关注两组相互关联的证券的相对价值而不是绝对价值，通过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来的收益。包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等。股票市场中性的投资者会同时进行多头和空头方向的买卖活动，同时通过调整多空头比例来确保投资组合是中性、甚至是部门和行业中性的。可转换套利则是针对可转换债券而言的，可持有债券的多头，同时以持有可转换的股票或者以该股票为标的的权证或期权来对冲风险。固定收益套利策略则是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱的价差变化规律从而获利方向性策略需要对相关市场的价格走势进行判断的对冲基金策略。在实际交易中，可以针对不同行业、同行业不同个股、不同风格（大盘/小盘、成长/价值等）等条件构造股票多空头策略。股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致，也不要求组合的市场中性利用期日不同的期货合约价差之间的异常波动，可以构建低风险的跨期套利策略。可以通过适当分散化，买空卖空，严格控制市场敞口等手段实现长期平稳的增长，创造极低的下行风险与极低的市场相关度。使得可以在完全不对市场进行预判的前提下买入并持有，并获得稳定的收入，避免了 基金规模 预期盈利率 预期盈利额 固定投入 资金成本1.5% 客户利润计提80% 银行计提盈利20% 毛利 盈利率 1亿 25% 2500万 200万 150万 2000万 100万 50万 14% 2亿 25% 5000万 300万 4000万 200万 300万 60% 3亿 25% 7500万 450万 6000万 300万 550万 85% 5亿 25% 12500万 750万 10000万 500万 1050万 110% -固定投入-资金成本投入-客户利润计提-银行计提） 基金规模 预期盈利率 预期盈利额 固定投入 资金成本投入1.5% 客户利润计提80% 银行计提盈利20% 毛利 1亿 25% 2500万 　 2000万 100万 400万 2亿 25% 5000万 　 4000万 200万 800万 3亿 25% 7500万 　 6000万 300万 1200万 5亿 25% 12500万 　 10000万 500万 2000万 -固定投入-资金成本投入-客户利润计提-银行计提） 2014年9月3日