胡女士理财规划研讨.ppt

计划财务处 目 录 案例背景---家庭基本情况 家庭现状分析 家庭资产负债表 现金流量表 家庭财务分析 理财目标 宏观经济与基本假设的依据 （1） 1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为 8%，通货膨胀率预估为4%。 2. 利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年内为3.33%，五年以上为3.87%,商业房贷利率五年以内为5.94%。 3. 个人养老金账户缴存率 8%，住房公积金账户缴存率个人与单位均为12%。失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。 4. 货币利率为 2%，视为无风险利率，债券平均收益率为4%，标准差为8%。股票平均收益率为11%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.3。 5. 人民币汇率维持稳定，假设出国时平均汇率为 1 美元兑换6.8 元人民币。 6. 出国留学时考虑的学费成长率估计为 5%。 7.胡惠中月收入成长率假设为 5%，与社会平均工资成长率相同。2010 年当地的月平均工资假设为2,600 元。 8. 根据胡惠中目前身体健康的状况，预估客戶85岁终老，配偶80岁终老。 9. 住房公积金账户的报酬率为三个月定存利率约 1.8%，个人养老金账户与企业年金的投资报酬率假设为4%。 10. 退休前与退休后的支出成长率均估计为 5%。 资本市场：市场短期面临压力，长期机会显著 债券市场：短期看好，长期谨慎 商品市场：通胀预期下市场机会显现 楼市：调控加强，短期回避 理财规划—保险规划 理财规划—保险品种建议 教育金规划 根据目标顺序法，女儿的教育金规划放在首位，若学费成长太快，投资收益没有达到预期目标，将出现学费预算不足，那么要暂缓其它目标:购车计划,暂缓旅游计划等. 退休规划 （1） 投资规划 （1） 1. 应准备三个月支出的紧急预备金配置在活存或现金，原有部位活期比重过高，长期投资报酬率不易达到6.77%，因此装修后宜买入股票型基金。 2. 因为一年后会重新做一次理财计划，因此第二年后的调整仅当作参考。 3. 市场风险: 市场价格可能不涨反跌 4. 信用风险: 个别标的的特殊风险 5. 就预估的投资报酬率， 需要的内部报酬率为6.77% 6. 估计平均报酬率的依据:依据风险属性分析表与内部报酬率法为6.65% 7.预估最高报酬率与最低报酬率的范围: 22%到-8% 8. 过去的绩效并不能代表未来的趋势 方案建议 生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到所有理财目标的内部报酬率6.77%，低于客户可接受风险下的合理报酬率6.65%，提出以下方案供选择： 1.胡惠中找一份兼职，提高收入 2.周刚缩减开支 3.降低生活目标。 定期检讨的安排 金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。 根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2012年4月初为下次检讨日期。 届时若家庭事业有重大变化，需要 重新制作理财规划报告书的情况 。 * * ——胡女士的家庭理财规划 胡 慧 中 家 庭 理 财 规 划 目标预期与风险控制 理财规划及投资建议 理财目标和财务需求分析 家庭现状分析 案例背景---家庭基本情况 胡惠中 周 刚 周 岚 岚 三口之家 胡惠中,41岁工行财富中心经理，年资15年，健康 周刚,44岁乐清电厂安全主管，年资24年，健康 周岚岚,14岁外语实验学校初二学生，健康 去年0.7万/平方米买的175平米住房今年交付了，现值1.5万/平方米，幸福感徒增 每月6500元的还款让每月的薪资所剩无几，装修款，教育金，养老金等出现缺口 幸福VS危机 3 紧急预备金月数 参数设置 4,301,000 总资产 　 1,225,255 需配置投资 2,200,000 自用性资产 　 28,645 紧急预备金 $0 其他自用资产价值 　 8.42% 既得权益 2,200,000 自用房产当前价值 　 61.88% 保值性资产 $0 自用汽车当前价值 　 6.09% 成长性资产 1,695,000 投资性资产 　 4.28% 收益性资产 $0 贵金属艺术收藏品 　 19.32% 流动性资产 1,300,000 房产投资 　 占投资比率 投资分类 0 实业投资 3,618,900 　 总净值 60,000 企业年金帐户 2,2000,00 　 自用净值 12,000 医疗保险金帐户 1,015,000 　 投资用净值 80,000 个人养老金帐户 403,900 　 流动净值 25,000 住房公积金帐户 682,100 　 总负债 0 寿险现金价值 0 　 自用负债 100,000 股票型基金 0 　 自用房产贷款 28,000