郑荐亢第二章债券的久期探究.doc

上海财经大学浙江学院 学生实验报告 实验项目名称 债券久期 实　验　室　金融实验室（7-415） 所属课程名称 计算机在金融决策中的应用 实 验 类 型 综合型 实 验 日 期 2015年10月 班 级 保险二班 学 号 姓 名 郑荐亢 成 绩 实验概述：债券的久期 【实验目的及要求】 掌握使用债券久期衡量债券利率风险的基本原理，债券久期的计算方法以及使用EXCEL函数计算债券的久期。考察用久期描述债券价格敏感度，了解影响债券久期的的主要因素。 利用EXCEL建立债券久期的基本模型、动态模型。 【实验原理】 债券久期是收到未来现金流的时间的加权平均值。其基本公式如下： 其中：是权重为i期现金流的现值占总现值之比，是i期现金流发生的时间。 【实验环境】（使用的软硬件） Excel2003 实验内容： 【实验方案设计】 案对于不同算法（APR或EAR）的选择，求得的各期贴现率也不同。