CPA教材精讲其他汇率风险管理方法.docVIP

CPA教材精讲-其他汇率风险管理方法 　　【例题6·多选题】甲公司是国内一家进出口贸易公司。甲公司与国外的交易一直采用赊销、赊购的方式，以美元结算。目前，甲公司预计美元汇率在此后半年内都呈下跌趋势。下列各项措施中，可以帮助甲公司降低汇率风险的有()。【2011】 　　A.平衡美元应收账款与美元应付账款的余额，保持较低金额的外币净资产或净负债 　　B.在此后半年内缩短美元应收账款的信用期，同时延长美元应付账款的信用期 　　C.对美元应收账款、美元应付账款安排相应的远期汇率合同 　　D.在出口合同中约定以美元结算，在进口合同中约定以人民币结算 　　『正确答案』ABC 　　『答案解析』出口合同收到美元，进口合同中支付人民币，所以选项D的做法是提高了汇率风险。 　　【例题7·单选题】下列有关货币远期市场与期货市场的表述中，正确的是()。【2009】 　　A.期货合同金额大小与交付日可根据个人需要量身定做 　　B.远期市场的结算可以在证券交易所结算所处理，也可以在场外交易市场进行 　　C.大多数远期合同按抵消结算，并且仅有极少数是交付结算 　　D.期货合同的价格随时间改变，以反映市场对未来即期汇率的预期 　　『正确答案』D 　　『答案解析』期货合同是标准化的合同，其金额大小与交付日都固定，所以选项A错误。远期市场的结算只在场外交易市场进行，