极值理论股指期货保证金设定中的应用.doc

硕士学位论文开题 文献综述 研究课题极值理论在股指期货保证金 设定中的应用 研究生姓名 郭丽芬 学 号 2010304310114 专 业 应用数学 导师姓名 孙志宾 2011年10 月 16 日 填写 文献综述由研究生填写，一式二份（学院，研究生部） 极值理论在股指保证金设定中的应用 文献综述 保证金作为期货合约履约的保证，在保障期货市场正常运行中发挥着重要的作用。保证金水平是决定期货市场是否成功的重要因素。如果保证金水平过高，交易成本会增加，这样的市场不能吸引投资者，市场流动性较低。相反，如果保证金水平设计过低，违约风险发生的可能性上升，将对整个市场的利益造成损害。因此，保证金水平高低将会对交易风险及市场流动性两方面产生重大影响， Transaetions of the American mathematical society, l923, 25, 525~539. Fisher R A, Tippett L H C. Limiting forms of the frequency distributions of the largest of smallest member of a sample. Proeeeding of Cambridge Philosophical Soeiety, 1928, 24, 180~190. Mises L. La theorie dite autrichienne du cycle economique. Bulletin Periodique. SocieteBelge d，Etudes et d，Expansion, 1936, 103. Gnedenko. Sur la distribution limite du maximum d，une serie aleatoire. Alinals of Math, 1943, 44, 423~425. Gumbel E J. Bivariate exponential distributions. Joumal of American Statistical Association, 1960, (55), 549~555. Pickands J. Statistical inference using extreme order statistics. Annual of statisties, 1975, (3), 119~131. F. Longin. The asymptotic distribution of extreme stock market retums. Joumal of business, 1996, 69(3), 383~408. Mcneil A J. Estimating the tails of loss severity distributions using EVT. Astin Bulletin, 1997a, 27,117~137. Mcneil A J. Calculating quintiles risk measures for financial retum series using EVT. Working Paper ETHZ, 1997b. Mcneil A J. On extremes and crashes. Working Paper ETHZ, 1998. Embrechts P., Resnick S, Samorodnitsky G. Extreme Value Theory as a Risk Management Tool. North American Actuarial Journal, 1999, 1~22. F. Longin. From value at risk to stress testing:The extreme value approach. Journal of BankingFinance, 2000, 24, 1097~1130. Ramazan Geneay, Faruk Selcuk. Extreme value theory and Value-at-Risk: Relative Performance in emerging markets. Iniernational Journal of Forec