股票技术析概述.doc

股票技术分析概述（一） 技术分析的概念：技术分析就是抛开证券的内在价值,，只根据证券行情和供求关系分析，以达到判断证券价格变化趋势，从而决定证券投资时机的分析方法。 技术分析的理论依据： 1、供求关系决定价格的理论是一切市场行为的准则。 2、股票价格在一段时间内会按照某种趋势运动。 3、股票价格的运动趋势会随供求关系变动而变动，这种变动是可用图表或指标表示出 来。 技术分析的工具 常用的工具有：K线分析法、趋势线分析法、移动平均线分析法、波浪理论、相对强弱指标（RSI）、随机指标KD线等等。 技术分析的作用： 1、反映市场力量； 2、反映价格波动； 3、预测未来走向； 4、掌握买卖时机； 5、协助交易计划。 技术分析与基本面分析的区别：技术分析是帮助你掌握买卖时机，基本面分析是帮助你 投资的方向。基本面选股，技术面选进出点。 技术分析的十大基本原则： 1、股价的涨跌虽不规则，但整个走势却有明显的趋势。如：近两个月内的上证大盘明显呈振荡上升的趋势。 2、当一种趋势一旦形成，即难以制止或转变（并不适用重大利空或利多的出现）。 如近一个月内的600662的出现的不可逆转的强劲上升趋势。 3、除非有肯定的技术确认指标出现，否则就应认为原来的趋势仍会持续。 如600170在5月19日出现的顶部（阶段性）十字星（当日放量阴线，意味着后市调整的概率极大） 4、未来的趋势可由线本身推论出来。 如600170在从最高价处三次下探至黄金分割线0.382处获得支撑后的反弹。 5、任何一种主要趋势都会经常有反方向的力量让其改变方向，但1/3或2/3的波动对整个趋势的预测影响不会太大。 如600741在5月11日回调至（从4月2日起上升至5月9日）阶段上涨幅度6元（约为14.6－8.6）的三分之一处(约为2≈6元*1/3≈14.6－12.55)后再现上升的趋势。 6、股价横向持续数天或数周时，可能有效的抵消反方向的力量。 如000933从4月23日开始出现三天的连续下跌后，股价横向整理了九天时间，有效的抵消了进一步下跌的力量，随后步入上升的趋势中。 反之在连续上升后如出现横向整理，也可抵消股价向上运行的力量。 7、股价趋势产生关键性变化之前，必然有可辨认的形态出现。 如600812在1月25日出现在的乌云盖顶形态和600019在1月31日出现的乌云盖顶形态 再如600029在1月18和19日出现的双飞乌鸦形态 8、个股趋势产生变化的关键时刻，其成交量必定含有特定的意义。 如600290在去年6月14日当天的巨额成交量和出现这笔成交后到目前的周K线图 9、“马太”效应在股票中经常出现。（强者恒强，弱者恒弱） 10、在个股的K线中，可清楚的辨别出支撑区和抵抗区，突破抵抗区则股价可能继续上扬，跌穿支撑区则可能再显低潮。 技术分析的运用： 1、对各种技术分析综合研判，在各种指标的信号一致时才能确定其大的趋势。 2、尽量使用简单的分析指标，越简单的理论和指标往往越实用。 3、越熟悉的的理论和指标越能得心应手。尽量使用自己熟悉的理论和指标。 技术分析概述（二）——分析要素 技术分析的四大要素： 这四大因素是成交量、成交价、时间、空间。 成交量和成交价是市场最基本的表现。一切技术分析方法是以价、量关系为研究对象。成交量与价格趋势的十大关系： 一、股价随着成交量的递增而上涨，这是行情的正常特性，“量增价涨”的关系表示股价将继续上升。 如：600348在5月14日至17日四天内成交量的持续（稳定）放大。 二、在一波段的涨势中，股价随着成交量的递增而上涨，突破前一波高峰，创下新高价，继续上涨，然后此波段股价上涨的整个成交量却低于前一波段的量，价突破新高，量却没有新高，“价升量未升”，此时股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在的反转信号。 如：同样是煤炭板块的00983在4月17日前后的成交量与5月21日前后的成交量对比。后者涨升阶段的成交量明显低于前者涨升阶段内的成交量，此后的股价也先于大盘出现回调。便是较好的例证。 三、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量去逐步萎缩，成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示股价趋势潜在反转的信号。 如：600048在1月15前上涨阶段内的成交量没有明显放大，（实际则是萎缩）此后股价出现较大幅度的回调（图略） 四、股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的井喷阶段，成交量急剧增加，股价跃升暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交量的大幅度萎缩，同时股价急速下跌。这表示涨势已到未期，即将形成反转趋势。反转幅度视上涨幅度及成交量的程度而定