论表外筹对企业财务状况的.doc

【摘要】 表外筹资是企业在资产负债表中未予反映的筹资行为。资产负债表是反映企业财务状况的报表其左方主要反映企业的资产即投资状况其右方主要反映企业筹资状况。表外筹资逃避了资产负镇表右方的筹资反映同时也逃避了左方的资产反映。而表外筹资所形成的费用以及取得的经营成果却在利润表中反映出来。表外筹资的存在使得会计报表的信息缺乏完整性和真实性具有欺骗性。企业经营者热衷于表外筹资的原因在于利用表外筹资可以达到以下目的调整资金结构、开辟筹资渠道外筹资可以加大企业负债的比例而在资产负表中反映的负债比例却小于企业实际的负债比例。当企业欲提高资信程度夸大自有资金比例时可以将表内负债转移到表外以压缩表内负债比例当企业需要追加借款而表内负债比例对其已形成限制时企业可以采取表外筹资的方法筹集资金以满足投资需要 2.4、代销商品··················3 2.5、产品筹资协议················3 三、企业表外筹资的动机或目的 3.1、粉饰财务状况和经营成果···········4 3.2、突破债务比例限制增加筹资金额········4 3.3、美化企业财务指标··············4 3.4、作为减少或分散风险以及减少或递延支付税款的手段4 四、表外筹资对企业财务状况的影响········5 4.1表外筹资的积极作用··············5 4.2表外筹资的消极作用··············6 4.3表外融资对利益相关者的影响··········6 五、对企业表外筹资业务的建议 正 文 1、序言 1.1表外筹资的现状 表外融资是指在资产负债表中不作负债记录而仍能达到筹资目的的融资方式。随着经济的发展，企业融通资金的渠道越来越广泛，除了传统的发行股票或债券，或从银行及其他机构、企业借款以外，表外融资已成为一种备受关注的融资方式。主要有以上讲述的应收票据贴现与背书转让、应收账款抵押或出售、租赁方式筹资、资产证券化等方式，我们必须看到，作为一种积极、灵活的融资渠道，表外融资存在着欺骗公众、危害企业所有者及债权人利益的可能性，因此有必要对表外融资对企业财务状况的影响进行探讨，以便于企业在实务中对表外融资加以适当地运用。 1.2表外筹资的定义 单从字面上讲，表外筹资就是资产负债表上未能反映的筹资行为，这是我国普遍学者的看法。而英国会计学者迈克·戴维斯对表外筹资的定义为：“表外筹资是在现有法律和会计准则下，企业为其经营活动进行筹资而避免将其筹资行为的一部分或全部放入资产负债表中的行为。”这个说法比我们常常理解的要具体一点，也就是因为这个具体化让我们对这个定义有两个方面的认识：①表外筹资并不都是蓄意的结果，而有可能是会计制度允许的结果；②表外筹资是企业经营活动的结果，如果能对这些企业的活动进行分析和归纳，无疑会对我们的表外筹资业务研究有更进一步的意义。而从现行会计实务来看, 还找不到一个在法律上拥有了某项资产而对由此引起的负债又不列示于资产负债表中的实例, 因此, 该定义存在着不精确之处。表外筹资的会计定义可表述如下: 表外筹资是指在现行的会计惯例之下,企业通过各种协议等方式控制、使用了某项资产, 或者与某项资产继续保持密切的联系又不将相关的负债反映于资产负债表中的行为。 1.3 表外筹资研究的理论意义 根据我们的定义，表外筹资是在法律和会计制度允许范围内进行的一项企业经营活动筹资行为，而会计制度和法律本身会存在某些漏洞或是不合理，所以就必须要找出缺陷而很改进的地方。但是现行会计制度的建立本身是在对各种会计实务理论的描述、归纳和总结的基础上，并非都是理论和实践研究的结果。所以，这样一来有些“合法”却不合理的表外筹资行为就具备了存在和滋生的“土壤”。 对表外筹资会计问题进行研究，首先就要分清现行会计制度所允许的哪些表外筹资行为是不合理的，因而应将其从表外移至表内进行研究；或者哪些行为的合理性暂时是无法判断的，可以移至以后研究。 1.4 企业表外筹资研究的现实意义 从定义可以看出，在现行的会计惯例之下，企业通过各种协议等方式控制使用了某项资产或者与某项资产继续保持密切联系又不将相关的负债反映在资产负债表中的行为。可以说，表外筹资的现象是比较常见的，以租赁业务为例，可以通过经营租赁形成表外融资，通过设计长期租赁形式逃避融资租赁绕开了债券契约和借款合同的限制，其产生的负债无法反映到报表中，因此从表面上改善了企业报表质量，提高了企业信用等级，使企业能以较低的成本在证券市场发行债券，取得供应商的信用，降低从银行贷款的难度。从这些原因我们可看出表外筹资现象的存在会扭曲企业的财务状况和经营业绩方面的信息，并诱发一系列的利益冲突，从而有可能干扰经济资源的最优配置，加大整个社会的运行成本。因此，研究表外筹资现象具有