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欧盟碳市场进展分析及对我国的启示作者： 张敏思、范迪、窦勇 ????时间： 2014-02-12 10:36:43 欧盟碳排放交易体系（EU ETS）是当今全球最大、运行时间最长的碳排放交易市场。自2013年开始，EU ETS进入第三阶段，但目前由于种种主客观存在的因素，导致该体系在运行上出现了一系列问题。本文将对这些问题进行分析，并为我国开展碳排放权交易工作提出相关建议。一、背景欧盟碳排放交易体系（EU ETS）涵盖了欧盟以及挪威、冰岛、列支敦士登共31个国家超过1.1万个重点用能设施，涉及行业包括电力和热力生产、炼油、炼焦、钢铁、水泥、玻璃、陶瓷、造纸、化工、石化、合成氨、有色金属和炼铝等能源密集型行业以及航空业，其温室气体排放约占欧盟温室气体排放总量的45%。EU ETS自2005年实施以来已运行9年，2013年进入第三阶段。近几年，欧盟排放配额（EUA）交易量总体保持了稳步增长态势，从2005年的9400万吨二氧化碳当量增长到2012年的79亿吨二氧化碳当量（见图1）[1]，2013年达到87亿吨二氧化碳当量[2]，约占全球的86%。在交易额方面，2005 -2011年保持了较快的增长趋势，2011年达到780亿欧元，之后开始下滑，2012年和2013年分别约为560亿欧元和360亿欧元[3]。在价格方面，2008-2012年期间，EUA年平均价格分别约为22、12、13、12和7欧元，呈下降趋势，2013年更是跌至5欧元以下。图1 EU ETS 成交量示意图（单位：百万吨配额）数据来源：彭博新能源财经 2008年以来，配额过剩和供需失衡成为欧盟碳市场面临的最主要问题。根据欧盟委员会的估计，在EU ETS第三阶段开始时，EU ETS的过剩配额将达到15-20亿吨[4]，甚至在EU ETS第三阶段的大部分时间里都将有约20亿吨的过剩配额。配额过剩导致EU ETS 碳价一路下跌（见图2）。此外，碳市场低迷使欧盟在发展清洁能源和增加低碳技术投资方面备受影响，也使欧盟碳交易相关服务行业遭受较大打击。巴克莱银行已经出售了其碳交易部门；德意志银行关闭了全球碳交易业务；摩根大通缩减了环境市场团队。过去四年中，伦敦金融城碳排放交易从业者人数下降了70%。?图2　EUA价格变化（2008年1月-2012年5月）数据来源：欧盟委员会?近几年来，欧盟已考虑采取相关措施改进EU ETS和提高市场活跃度。2012年11月，欧盟委员会提出了包括“折量拍卖（Backloading）”、提高减排目标、提高年度减排系数在内的6项结构性改进措施。其中，“折量拍卖”计划是指推迟拍卖2013年到2015年共9亿吨EUA，并于2019年至2020年间分两个阶段返还给市场，即将配额拍卖时间后移，以减少短期配额供给，提升市场价格。经过多次讨论、修改和投票，2013年12月10日，“折量拍卖”计划终于在欧洲议会投票中获得通过。然而，“折量拍卖”并未从根本上解决欧盟碳市场配额供过于求的局面，因此并没有导致碳价大幅回升。以2014年12月到期的EUA合约为例，其价格在2013年12月中下旬一直稳定在4.85-5.05欧元之间。此外，2012年8月，欧盟和澳大利亚政府高调宣布将于2015年起进行双方碳市场连接。然而2013年，由陆克文领导的澳工党政府败选，阿伯特领导的新任政府已宣布将废除碳定价机制。2013年11月，新任政府提出的废除碳定价机制法案已在澳众议院获得通过，并将提交至参议院进行投票。因此，欧盟和澳大利亚连接碳市场一事很有可能将被终止，这对欧盟碳市场的发展无疑将是一大打击。二、相关分析EU ETS之所以遇到当前的困境，可以说是多种因素造成的，但总的来说主要包括以下几方面。1、减排目标缺乏力度，配额严重过剩欧盟委员会于2008年1月制定了欧盟能源气候一揽子计划，其中包括到2020年将温室气体排放在1990年基础上降低20%、可再生能源占能源消耗比例提高到20%、化石能源消费量减少20%的目标。经过内部反复协调和讨论，该计划于2008年12月在欧洲议会全体会议上通过。欧盟此举旨在保持其应对气候变化方面的领导地位，抢占未来低碳经济和技术的制高点和保持国际竞争优势。根据欧盟2013年4月向《联合国气候变化框架公约》秘书处提交的排放清单数据，2011年，欧盟27国温室气体排放量为45.5亿吨二氧化碳当量，比1990年下降18.6%[5]。据2013年10月欧洲环境署（EEA）公布的数据，2012年欧盟28国温室气体排放量为45.36亿吨二氧化碳当量，比1990年下降19.1%[6]。而英国研究机构“沙袋”（sandbag）2013年11月公布的一份报告称[7]，即使欧盟28国到2020年较目前排放水平增排19%，也可以顺利达到在1990年水平基础上减排20%的目标。显然，