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有價證券私募制度疑義問答 （年月修正） 十、證券交易法第43條之6第1項第2款「符合主管機關所定條件之自然人或法人」為何？ 答：所稱「符合主管機關所定條件之自然人或法人」係指： （一）公司財務業務有充分瞭解之國內外自然人，且於應募或受讓時符合下列情形之一者： 本人淨資產超過新臺幣1千萬元或本人與配偶淨資產合計超過新臺幣1千5百萬元。 最近兩年度，本人年度平均所得超過新臺幣150萬元，或本人與配偶之年度平均所得合計超過新臺幣200萬元。 （二）最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新臺幣5千萬元之法人或基金，或依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新臺幣5千萬元者。前開所稱淨資產指在中華民國境內外之資產市價減負債後之金額；所得指依我國所得稅法申報或經核定之綜合所得總額，加計其他可具體提出之國內外所得金額。 法令依據：證券交易法第43條之6第1項第2款及原財政部證期會91年6月13日台財證字第0910003455號令。 答：法令依據：99年9月1日金管證發字第0990046878號令修正發布公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項。答：臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱證券交易所）或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱證券櫃檯買賣中心）十、證券交易法第43條之6第1項第2款所稱「基金」係指何種類型之基金？證券投資信託基金歸為此類，抑或得歸類於證券交易法第43條之6第1項第1款所稱「其他經主管機關核准之法人或機構」？證券交易法第43條之6第1項第2款？ 答： 依原財政部證期會91年6月13日台財證字第0910003455號令，證券交易法第43條之6第1項第2款所稱基金，係指「最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新臺幣5千萬元之法人或基金，或依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新臺幣5千萬元者」。至於證券投資信託基金，如屬公募基金者依「證券投資信託基金管理辦法」第10條第1項第1款規定，尚不得投資於私募有價證券；如屬私募基金者依同管理辦法第54條規定並未予以限制。原財政部證期會91年6月13日台財證1字第0910003455號令所載「依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新臺幣5千萬元者」，自可為私募有價證券之應募人。 法令依據：證券交易法第43條之6第1項第2款、證券投資信託基金管理辦法第10條、第54條原財政部證期會91年6月13日台財證字第0910003455號令。 二十、公開發行公司？ 答：辦理私募之公司應於董事會決議定價日之日起15日內完成股款或價款收足。但需經本會或其他主管機關核准者，應於接獲本會或其他主管機關核准之日起15日內完成股款或價款收足（例如：該私募應募人涉及僑外投資部分，則為接獲經濟部投資審議委員會核准該僑外投資日起算）。 法令依據：本會102年2月21日金管證發字第1020003692號令修正發布公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項。 二十、公開發行公司大陸投資金額違反經濟部投審會規定，可否辦理私募？ 答：公開發行公司大陸投資金額違反經濟部投審會規定者，如資金用途係用於國內購置產且於股東會中決議通過不再增加對大陸地區投資者，仍可私募新股或公司債。 十、證券交易法第43條之8第項其嗣後再行賣出有無相關限制？ 答：有價證券私募之應募人或購買人因受業務事件主管機關行政處分命其撤回投資者，得再行轉讓該私募有價證券；但因前開轉讓行為所取得之私募有價證券，再行賣出仍應受證券交易法第43條之8第1項規定之限制。 法令依據：證券交易法第43條之8及本會102年2月21日金管證發字第1020003692號令。 六十四、國內上市或上櫃公司向證券交易所或證券櫃檯買賣中心申請核發私募有價證券符合上市或上櫃同意函之具體標準為何？ 答：依證券交易所及證券櫃檯買賣中心102年1月23日發布修正有價證券上市審查準則第12條之1及同年月30日證券商營業處所買賣有價證券審查準則第15條，摘述如下： （一）最近期及最近1個會計年度財務報告顯示無累積虧損且淨值為正數者。 （二）上市者其稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率最近2個會計年度均達4%以上者；或最近2個會計年度平均達4%以上且最近1個會計年度之獲利能力較前1會計年度為佳者。上櫃者其獲利能力應符合證券商營業處所買賣有價證券審查準則第3條第1項第2款規定（稅前淨利占股本之比率最近年度達以上；或最近年度均達以上者；或最近年度平均達以上，且最近年度之獲利能力較前年度為佳者。前揭之稅前淨利，於最近一會計年度不得低於新幣萬元 （三）最近2個會計年度之財務報告經會計師查核並簽發無保留意見之查核報告者。如出具無保留意見以外之查核報告，未有影響財務報告允當表達之情事。 （四）上市者未有上市審查準則第9條第1項第1、3、4、6、8及12款所定情事者。上櫃者未有證券商營業處所買賣有價證券