2016第二章 利息公式和资金的等值计算.pptVIP

2.1 资金的时间价值 #资金的时间价值： 资金是运动的价值，资金的价值是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 #资金的时间价值的体现： 资金利息VS资金利润 资金利息率VS资金利润率 #影响资金时间价值的因素： （1）资金的使用时间 （2）资金数量的多少 （3）资金投入和回收的特点 （4）资金周转的速度 2.2 现金流量和现金流量图表 2.2.1 现金流量 2.3 利息与利率——P9 # 利息：I 利息就是借贷货币所付出的代价。 # 利率：i / r 利率就是在一定时期内所付利息额与借贷金额（本金）的比值。 # 利息周期（计息周期） VS 利率周期 2.3.1 单利与复利 （1）单利（计息）法——本生息！ 2.3.2 名义利率与有效利率 约定俗成：(无特别说明时) # “年利率” 名义利率 # 利率周期内计息次数(m) 1次（m=1） # 计息方式 复利计息 名义利率与实际利率 利息和利率在工程经济活动中的作用 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 利息和利率是金融企业经营发展的重要条件 2.4 等值与折现 2.4.1 折现（贴现）与贴现率 2.4.2 等值——P13 2.5 复利公式——P13 2.5.1 一次支付复利公式——P14 2.5.2 等额年金复利公式——P15 【本章小结】 “核心”公式—— *注意[1] *注意[2] Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 年初与年末 作出现金流量图 图与公式的匹配 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * * * * 第二章 利息公式和资金的等值计算 2.1 资金的时间价值 2.2 现金流量和现金流量图表 2.3 利息和利率 2.4 等值与折现 2.5 复利公式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 考虑货币的时间价值只有同一时间发生的现金流入与现金流出才能相加减。 系统 建设项目 企业 地区 国家 现金流量 现金流入 用符号(CI)t表示 现金流出 用符号(CO)t表示 净现金流量用符号(CI-CO)t表示 花费的成本 和获取的收益， 均可看成是以资金形式 体现的该系统的资金流入 或流出 对象在各 时点T上 实际发生 的资金流入与流出 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2.2.2 现金流量图 现金流量图是反映经济系统资金运动状态的图式，即将经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相对应时间的对应关系。 现金流量的三要素 现金流量的大小（资金数额） 现金流量的方向 （现金流入或流出） 现金流量的作用点 （资金的发生时间点） 在各箭头线上方（或下方）注明现金流量的数值 在横轴上方的箭线表示现金流入，即收益，下方表示流出，即费用 以横轴为时间轴，每一刻度为一个时间单位，零表示时间序列的起点。 箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间单位 ? 1+1=？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5