计量学分布滞后模型演讲概要.pptVIP

第二节 分布滞后模型的参数估计 根据回归结果，由于Xt-2的符号不稳定，并且Xt-2、Xt-3的符号为负，其经济意义难于解释，所以阿尔特最后选择第二个回归模型作为最佳模型。 但是这种估计方法还存在一些缺陷： 1）没有先验准则确定滞后期长度K 2）自由度问题 假设有限分布滞后模型的滞后长度为s，如果样本观测值个数n较小，随着滞后长度s的增大，有效样本容量n-s变小，会出现自由度不足的问题。由于自由度的过分损失，致使估计偏差增大，统计显著性检验失效。 3)多重共线性问题 同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。 * * * 阿尔蒙多项式滞后模型的基本思想是：针对有限滞后期模型，通过阿尔蒙变换，定义新变量，以减少解释变量个数，然后用OLS法估计参数。 如果有限分布滞后模型中的参数 的分布可以近似用一个关于i 的低阶多项式表 示就可以利用多项式减少模型中的参数。 3、阿尔蒙（Almon）多项式滞后模型 第二节 分布滞后模型的参数估计 * * 假定它是系数 随着 i 的增大而减小的递减滞后结构。依据数学分析的维斯特拉斯(Weierstrass)定理，多项式可以逼近各种形式的函数。于是，阿尔蒙对模型中的系数 用阶数适当的多项式去逼近，即: 3、阿尔蒙（Almon）多项式滞后模型 对模型