中信建投期货早间评论2016-11-112016-11-11.docVIP

mn [table_main] 宏观快评模板 中信建投期货早间评论 发布日期：2016年11月21日 编辑: 严晗 电话: 023邮箱：pengjingqiao@ 股指期货 大选靴子落地，外围市场转暖，两市周四高开后震荡上行，上证上涨1.37%再创反弹新高3172点，创业板涨0.92%，成交量有一定放大。板块上，次新、公交、采掘、纺织、石油等上涨，黄金、煤炭等走弱。三大期指当月合约贴水率IF和IH扩大，IH基本平水。IC缩小。期指总持仓有上涨，目前总持仓102260手，总持仓仍在10万手以上。期指主力、次主力合约均减持。从前20主力持仓数据上看，移仓换月中三大期指合多空均减持，IH空头减持力度强于多头，IF和IC多头减持更多。整体而言，多空双方增仓意愿都不足，尽管昨天上涨，多头不敢增仓追高。 消息面上，新华社连发三文关注股市减持潮：对中小股民实体经济都非好事；国际铁矿石暴涨刷新两年高位。OPEC若不减产，明年油市将继续供应过剩。道指创历史新高，欧美股市收涨。 美国大选信息已被市场消化，欧美日本股市均收复此前跌幅，道指创历史新高。A股市场情绪有所提振，上证指数创今年反弹新高。期指贴水IF和IH变化不大，IC收敛。总持仓昨天下滑，从主力持仓上看，主力和次主力上多空双方变化均不大，整体而言多头昨天减持力度大于空头，昨天的上涨期指多头显一定谨慎的情绪。短期仍是震荡攀升格局，震荡偏多操作。（莫海军） 沪铜期货 受特朗普主张扩大基建预期影响，欧美股市延续上涨，市场情绪整体偏多，有色延续强势。伦敦金属交易所3月期铜收涨3.63%，报5617.0美元/吨；3月期锌收涨0.40%，报2520.5美元/吨；3月期镍收跌1.54%，报11475.0美元/吨。国内方面，上期所上调多个品种交易保证金以及涨跌幅限制以抑制市场过度投机行为。沪铜1701收涨4.54%，报44920元/吨。综合而言，虽然上期所昨日上调相关品种保证金比例，但目前市场氛围依然偏多，基本面分品种看，铜现货维持高升水对期价形成一定支撑，此外，近期国内外库存持续下降，下游消费或有所走强，铜价维持偏强格局概率较大。 操作上，沪铜1701合约在37800-38000附近轻仓做多投资者可继续持有，未入场者以逢低做多思路操作，盈亏比控制在1:1。（李彦杰） 沪锌期货 受特朗普主张扩大基建预期影响，欧美股市延续上涨，市场情绪整体偏多，有色延续强势。伦敦金属交易所3月期铜收涨3.63%，报5617.0美元/吨；3月期锌收涨0.40%，报2520.5美元/吨；3月期镍收跌1.54%，报11475.0美元/吨。国内方面，上期所上调多个品种交易保证金以及涨跌幅限制以抑制市场过度投机行为。沪锌1701收涨0.95%，报20625元/吨。综合而言，虽然上期所昨日上调相关品种保证金比例，但目前市场氛围依然偏多，基本面分品种看，锌基本面依然维持偏强格局，后期国内下游企业冬储补库将进一步使得锌精矿趋紧，锌维持中线做多思路。 操作上，沪锌1701合约中线多单可继续持有。（李彦杰） 沪镍期货 受特朗普主张扩大基建预期影响，欧美股市延续上涨，市场情绪整体偏多，有色延续强势。伦敦金属交易所3月期铜收涨3.63%，报5617.0美元/吨；3月期锌收涨0.40%，报2520.5美元/吨；3月期镍收跌1.54%，报11475.0美元/吨。国内方面，上期所上调多个品种交易保证金以及涨跌幅限制以抑制市场过度投机行为。沪镍1701收跌0.11%，报93450元/吨。综合而言，虽然上期所昨日上调相关品种保证金比例，但目前市场氛围依然偏多，基本面分品种看，镍期价放量突破区间阻力位并维持强势格局，短期继续逢低做多思路操作。 操作上，沪镍1701合约依然逢低做多为主，仓位控制在20%，回撤500点止损，短线交易者盈亏比控制在1:1。（李彦杰） 铁矿石期货 10日，I1701合约夜盘开盘590.0元/吨，最高602.0元/吨，最低588.0元/吨，报收595.5元/吨，收涨2.67%。现货方面，青岛港61.5%PB粉矿550（+10），折算干基价602.7（+27.4），62%普氏指数74.65（+2.80），期货主力合约贴水7.2（-21.9）。BDI指数974（+20），BCI指数2010（+56）。消息面上，11月10日，在岸人民币对美元16:30收盘价报6.7925，较上一交易日大跌206个基点，早盘一度触及逾六年新低6.7990，逼近6.8关口；据中国汽车工业协会统计分析，2016年10月，汽车产销比上月略增，同比保持快速增长。1-10月，汽车产销同比呈较快增长，增幅明显高于上年同期。技术上，昨日I1701合约夜盘高开高走，收阳线。MACD红柱继续变长，均线向上发散，期价再创新高，走势偏强，但应注意回调