案例辽通工公司资产重组案例分析王玮.ppt

财务管理教学案例 辽通化工公司资产重组案例分析 案例：辽通化工公司资产重组 一、需要解决的问题 1.辽通化工公司模式有什么特点？ 2.辽通化工公司模式取得成功的最关键因素是什么？ 3.辽河集团在重组中承担了哪些风险？ 二、需要了解的背景知识 1.A股：供我国大陆地区个人或法人买卖的，以人民币标明票面金额，并以人民币认购和交易的股票。 B股：在上海、深圳上市，专供外国或我国特定投资者买卖的，一人民币标明票面金额，但是以外币认购和交易的股票。 2.资金时间价值：指资金在生产和流通过程中随着时间的推移而产生的增值。 3.有限责任公司：指幼50人以下股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任。 4.企业筹资：?概念：指企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式集中有效地筹措和集中所需资本活动;?动机：（针对本案例）扩张型动机，扩张经营，希望提升自己的竞争力、项目规模、品牌活力等。?发行股票筹资：股份公司按照公司章程依法发售股票直接筹资形成公司股本的一种筹资发式。 5.经营风险：被收购企业兼并后业绩并没有想象中的那么好。 6.捆绑上市有两个概念：?是多家公司同时上市。这些新股集中上市，意在抑制炒新，因为这将大大抑制股市的投机行为，并使得市场市盈率走向合理水平。由此可以看出，这种捆绑上市概念只是企业上市发行