第二讲公重组实务.ppt

第二讲 公司重组实务 上市的重组： 资产重组与自主上市（分拆） 买壳上市与资产重组 并购与资产重组： 新浪与阳光文化、阿里巴巴与雅虎、IBM 与联想、TCL、一百与华联 债务重组与股票回购： 电广传媒 资产重组与分立： 一洋药业 综合案例：广发证券与延边公路 上市重组 自主上市 两个基本动作： 改制重组 +IPO *买壳上市 两个基本动作： 受让已上市公司控股权+资产重组 或 注入资产换取上市公司的控股权 改制重组模式 整体改制 捆绑 分立 分拆 分拆重组 资产负债表（集团） 流动资产 短期负债 4? 银行存款 1？ 应收账款 2？ 存货 2？ 流动资产合计 5? 长期投资 2? 长期负债 10? 负债合计 14 ? 固定资产 10? 所有者权益 无形资产 递延资产 所有者权益合计3 总资产 17 ? 负及权合计 17亿 资产负债表（股份公司 筹） 流动资产 短期负债 1.5 银行存款 0.5 应收账款 1 存货 1 流动资产合计 2.5 长期投资 1 长期负债 3 负债合计 4.5 固定资产 5.5 所有者权益 ? ? 无形资产 ? ? 递延资产 所有者权益合计 总资产 9 负及权合计 9 第二讲 　　 自主上市＿分拆 资产负债表（集团） 流动资产 短期负债 4? 银行存款 1？ 应收账款 2？ 存货 2？ 流动资产合计 5? 长期投资 2? 长期负债 10? 负债合计 14 ? 固定资产 8 ? 所有者权益 无形资产 递延资产 所有者权益合计1 总资产 15 ? 负及权合计 15亿 资产负债表（股份公司 筹） 流动资产 短期负债 1.5 银行存款 0.5 应收账款 1 存货 1 流动资产合计 2.5 长期投资 1 长期负债 3 负债合计 4.5 固定资产 5.5 所有者权益 ? ? 无形资产 ?