匯率與貨幣市場工具透過利率連結-TestPagefor.docVIP

外匯交易實務 - 1 遠期外匯(Forward) (遠期外匯交易契約(Forward Contract)： 交易雙方事先約定兩種幣別兌換價格(遠期匯率)、一定數量、並在未來特訂日期交割(超過二個營業日以上)的契約 遠期匯率決定於契約期間，兩種貨幣利率(Interest differentials)差距及即期匯率(Spot Rate)的高低 遠期交易的避險功能： 鎖定未來價格的效果，得以規避暴露在未來即期匯率價格變動的風險 能確定未來現金的流量，避免產生Liquidity gap 遠期外匯與貨幣市場 遠期外匯市場是以利差的變化作為交易標的 遠期外匯交易的定義： 遠期外匯交易有二種：(單純的遠期交易 (外匯換匯 遠期匯率不是對未來即期匯率的預測 遠期匯率的報價多以換匯點數方式(遠期匯率與即期匯率之差異)報價 Case 1： 某公司從德國進口一批以歐元計價的機器，3個月後交貨，需要買入3個月期的EUR，以支付貨款。目前該公司手上只有美元而無歐元，該公司應如何準備？ (遠期外匯交易流程 5月10日 5月13日 8月13日 交易日 Booking date 即期日 交割日 Settlement date Case 2： 3 Months ￡ 4.05% p.a. 3 Months ＄ 1.91% p.