次贷危机对v我国商业银行的影响.docVIP

题目：次贷危机对我国商业银行的影响 姓名：唐雅丽 年级：2011级 专业：证券投资与管理 学号：2011020942 摘　要：在全球一体化进程不断完善的大前提下，2008年华尔街爆发的金融风暴，迅速引发了全球性的金融危机，并进一步演化为涉及各行业的经济危机，一些专家学者把它形象地称之为“金融海啸”，足见其来势之凶猛，影响之远大。在这种环境下，我国商业银行业依然逆境绽放，可谓是“别有天地”。中国商业银行业是否真的完美无暇，没有任何漏洞？认真总结自身，才能更健康稳健地发展。深人的学习和实践科学的发展观、防止经济下滑，反思美国金融危机的教训，回顾我国阻击危机的举措，探讨银行科学发展的路径，拥有着重大的现实意义和深远的战略意义 关键词：资贷危机　商业银行　风险管理 一、次贷危机的产生及原因分析 （一）次贷危机的含义 次贷危机又称次级房贷危机,也译为次债危机。它是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴 （二）次贷危机的形成与发展 美国次贷危机，全称是美房地产市场上次级按揭贷款的危机。“次贷危机”是自2007年初开始，由于“次级债”大量逾期违约引发全面性的信用危机。特别是2008年，随着华尔街贝尔斯登、美林证券、雷曼兄弟公司、高盛和摩根士丹利五大投资银行的全军覆没，将危机推向了高潮，已演变为一场全球性的金融风暴。在这场危机中，越来越多的国家、金融机构以及大型企业遭受重创，使世界经济陷入了衰退的时期 （三）次贷危机爆发的原因 次贷危机的根本原因在于美元本位的国际货币体系和美国消费的过度膨胀。特别是布雷顿森林体系崩溃后，全球形成了以美金为本位的信用货币体系，而美国则进入了无约束的美金泛滥时期。 美国次贷危机产生的原因除了以上大的宏观经济因素以外主要还有以下原因： 1、政府对经济运行缺乏必要的监管。美国一度放纵经济泛滥增长，在宏观层面对经济运行缺失必要的监管，甚至在某些领域没有实施监管。2、是金融机构内部的风险控制机制十分脆弱。盲目追求扩张发展，追逐高额利润，忽略了风险管理，使次级抵押贷款标准降低，并一降再降，最终导致风险失控。 3、是过度扩张金融衍生产品。在前几年美国楼市最火爆的时候，很多按揭公司为了扩张业务，牟取更高利率，介入了次级房贷业务，从而促使金融新产品无限度的不断扩张，在很大程度上掩盖和隐藏了次级房贷的危害性。4、是金融机构对投资者缺乏尽职调查。由于高额利润的驱使和非常火爆的销售市场，使房地产开发商不顾社会实际需求状况，没有重视必要的市场调查，盲目扩张业务。5、是各个环节的信息披露不充分。特别是在贷款证券化过程中，信息传递链条过长，导致信息披露不全面，不准确，层层失真，包括发行人、承销商、资产管理人、信用评级机构和投资者很难获得足够真实的信息。 6、是信用评级严重脱离实际，使评级结果不够真实、准确。在经济利益诱导下，信用评级机构受自身利益驱动，在主观上存在听任自然的不尽职尽责的现象。 二、次贷危机对中国商业银行的影响 中国银行业面临美国金融危机的直接风险包括持有美国债券的市场风险和对外向型企业贷款的信用风险。同时，由于市场信心不足，银行业对于房地产开发贷款的风险不容忽视，零售银行业务也将受到冲击。 1.境外投资风险在可控范围。 由于中国金融体系发展相对滞后，中国银行业的境外投资受到外汇管制及监管机构审批的限制，中国商业银行总体外汇风险敞口相对较小。在美国次级住房贷款抵押债券“房利美”和“房地美”的危机中，受到影响较大的是几家大型商业银行，尤其是中国银行，但风险都在可控范围内。而其他中小银行受到的直接影响非常有限。对于雷曼兄弟的风险暴露，按已公布数据统计，中资行相关的风险敞口已达3.8 亿美元，其中工行持有量最多。从风险敞口的组成来看，具有优先偿还级别的高级债券所占比例超过50%，估计中国银行业整体的风险暴露较为有限。 2.外向型企业信用风险有限。 在全球经济放缓的背景下，外向型企业受到较为严重的冲击。一方面，原材料和人力成本在上半年大幅上涨并仍然处于高位；另一方面，全球经济疲软，加上人民币升值、劳动合同法的实施以及出口退税率的下调，出口贸易型中小企业受其影响颇深。一些粗放型、劳动力密集型、技术含量低的中小企业发生倒闭。据国家发改委中小企业司的初步统计， 2008 年上半年全国有6.7 万家规模以上的中小企业倒闭。然而，中小企业由于其自身的风险性，历来不是银行业尤其是大银行放贷的重点， 创造中国近六成GDP 的中小企业仅占主要金融机构贷款比例的20%，所以给银行带来的风险相对有限。 3.房地产贷款风险不容忽视。 美国次级债危机的导火线是房地产市场的过热与暴跌，中国同样存在这样的隐忧。近期，住房销售量在各大城市均出现萎缩态势，许多城市的价格也出现不同程度的回落。房地产开发商开始