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定增意向函 篇一：定向增发参与意向书 机构投资者参与定向增发(全) 一、定向增发融投资市场简要分析 中国证监会于2006年5月8日发布《上市公司证券发行管理办法》、于2007年9月17 日发布《上市公司非公开发行股票实施细则》，建立了上市公司非公开发行股票的市场运行机 制。 1.定向增发的定义与条件。上市公司采用非公开发行的方式向特定对象发行股票，也称 为定向增发，需满足如下要求：发行对象不超过10名；发行价格不低于定价基准日前20个 交易日股票均价的90%；股份发行结束之日起12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及 其控制的公司认购股份，36个月内不得转让。 2．定向增发的定价与认购机制。上市公司定向增发，其交易标的是上市公司新发行的限 售流通股，由上市公司选定的证券公司担任保荐人、承销商，负责组织、簿记，协调机构投 资者和个人投资者参与。投资者则通过在特定时间内场外竞价而确定发行价格、中标者及其 所得股份数量。 3.定向增发的分类。上市公司定向增发可分为财务/项目融资增发型、资产注入重组/并 购增发型及两者结合等类型。通常机构投资者可用现金参与财务/项目融资及为资产重组/并 购募集配套资金的定向增发投资。 4.定向增发的投资者。上市公司的大股东及其关联方、合资格的机构投资者和个人投资 者都可以参与定向增发投资。相对财务/项目融资