上海班复习题-财务管理.docxVIP

财务管理的涵义财务管理是在一定的整体目标下，对资产的购置、融资和管理。因此，财务管理的决策功能可以分成三个主要领域：投资决策、融资决策和资产管理决策。经营周期的定义及计算，现金周期的定义及计算，以及应用？对于一个公司来说,经营周期的基本概念是: 公司用现金购得产品或服务,然后出售给顾客获得现金,之后重复此过程.这就称为经营周期.企业的生产经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。这就是营业周期与流动比率的关系。决定流动比率高低的主要因素是存货周转天数和应收账款周转天数。现金循环周期是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。现金周期=经营周期-应付账款周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。已知面值、票面利率、年限、要求报酬率，如何计算债券价值。注意利用利用贴现现金流量的方法计算。例：王某想进行债券投资，某债券面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，