上市公司内部财务监控问题h研究.doc

上市公司内部财务监控问题研究 孙斌 摘要: 文章从国内的研究现状出发，从财务内部失效问题入手，用委托代理理论和内部控制理论等理论加以分析，最后在此基础上提出“统合管理”的新型企业内控模式并针对企业财务内部失效的问题提出具体的对策建议，以达到创新上市公司内部财务监控机制，杜绝内部失控问题，提高企业竞争力，获得企业最大效益的目的。 关键词： 内部财务监控机制 委托代理 统合管理 一、引言： 近年来关于国内外上市公司出现内部财务监控失效导致企业破产的事件屡次发生。尤其是在国内，中国处在经济转型期，经济体制相比较西方发达国家还有很多的漏洞，许多企业在内部财务监控上制度存在漏洞或缺陷，如03年，新疆啤酒花股份有限公司董事长外逃，企业出现大量的账面亏空，导致企业正常运转不下去，再如04年四川乐山电力集团事件，这些经济事件严重影响了国民经济的发展，这就要求我们，必须有所创新才能适应社会经济的发展需要。 通过本文的研究，可以弥补有关我国上市公司内部财务监控制度研究的不足，对包括投资者、市场监管机构和会计制度制定者在内的公司利益相关者有着重要的理论和现实意义，从而促进上市公司全面、健康、快速、稳定的发展。 二、文献回顾： 上市公司会内部财务监控机制一直是是财务管理研究的热点问题,但相关研究主要集中在以下三个方面: （1）财务监控机制的研究。财务监控可以采用双元控制主体构架，并建立多层次的会计控制体制（阎达五，2000）。将财务监控和公司治理结构联系起来，并将监控体系纳入我国会计规范体系，这是非常必要的（张炎兴，2001）；（2）我国上市公司内部财务监控机制运行中存在的主要问题是非流通股股东与流通股股东财务目标不一致，导致内部财务监控机制失效（王砚书，2004）；（3）基本对策以股票全流通实现各股东财务目标的协同化。以国有股价值的增值幅度为主要依据的管理和经营层考核评价机制，对国有股持股单位和所委派的董事以及董事会聘任的经理进行考核和评价（田志龙，1997）。 综上所述，当前国内学者分别从各个角度对上市公司内部财务监控的的问题作了一定程度的研究，为本文的提供了重要的依据。希望通过本文的分析找出企业内部财务监控失灵的本质原因，进而提出相应的对策。 三、我国上市公司内部财务监控的现状与原因分析 （1） 国有控股股东的股权集中度高 受长期以来国有经济的性质影响，我国目前的上市公司中大部分是由国有企业改制而成，其中，有54%的股权为国家和国有法人所有。股权的高度集中，使得国有控股股东利用控股地位几乎完全支配了公司的董事会和监事会，从而导致公司的治理结构的不平衡。 （2）董事会职能弱化，内部人控制严重 董事会是公司实际权利机关，是公司财务治理的核心，在现代公司的“两权分离”情况下，董事会独立是完善财务治理结构的关键。目前，在中国上市公司中，国有股占有绝对控股地位，产生内部人控制。多数情况下董事长兼任总经理，这样身兼两职，自我监督缺乏。 （3）监事会有名无实，没有充分发挥监督作用 在现代公司中，监事应由股东大会选举，但在国有股占绝对优势情况下，监事会实际上由国有股东指定。这样，董事会成员与监事会成员都成了国有股东指定的人员，都是代表国有股东的股东代表，等于是让自己监督自己，监督标准，监督效率必然搁置一边，监事会“徒有虚名”。 （4）独立董事对公司治理的作用存在缺陷 在我国双层制公司治理结构下，引入独立董事缺乏对董事会所有重大决策的公正性进行地科学性监督，同时也缺乏为公司带来多样化的思维、向董事会提供专门化支持。 （5）内部审计委员会的作用没有充分发挥 长期以来，国有企业的审计委员会在内部财务监控方面发挥的作用相对还是很小。主要表现：一是集团领导对财务监控重视不够，监控部门权威性差；二是财务监控制度（包括财务管理制度和内部审计制度）不完善，不系统。 四、完善上市公司内部财务监控机制的建议 通过对我国目前上市公司内部财务监控的现状、原因分析，我们发现我国在企业的内部治理上存在严重缺陷，只有整合企业的各种资源，让企业人尽其能，才能使企业获得长期稳定的发展。本人从这个角度考虑，提出了“统合管理”财务监控机制，在这一宏观思路的引导下，进而提出解决内部财务监控失效问题的对策。 宏观思路——设计“统合管理”财务监控机制 为了使我国的上市公司在目前的经济环境下得到长期健康的发展，我认为可以采取“统合管理”这一新型的财务监控机制。将统合管理理念运用到公司内部财务监控机制中去，要遵循系统理论和协同理论的指导的，用整体联系、辩证的观点和相互作用、相互依存的观点来认识和研究公司内部财务监控机制综合管理的价值所在。 ①统合管理型财务监控机制操作原则。即，效益性原则；互补性原则和谐性有序性原则。 ②统合管理型财务监控机制中的主导力量。对公司内部现有